Когда была основана федеральная резервная система США

Когда была основана федеральная резервная система США

Федеральная резервная система США

Доллар США — глобальная валюта №1, а его эмиссию осуществляет Федеральная резервная система. Трудно переоценить влияние ФРС на все без исключения финансовые рынки и мировую экономику в целом. Что представляет собой организация, выполняющая функции центрального банка США, и чего ожидать от ФРС сегодня и в последующие годы?

История Федеральной резервной системы

Federal Reserve System, или FED создана 23 декабря 1913 года как федеральное агентство, выполняющее миссию регулятора всей банковской системы Соединенных Штатов Америки и единственного эмитента американской валюты. Ранее право печатать доллары США принадлежало нескольким коммерческим кредитным организациям, заключившим договор о выпуске банковских билетов с федеральными властями в лице Конгресса.

Поводом для создания ФРС послужила охватившая США «банковская паника 1907 года», вызвавшая отток средств вкладчиков из финорганизаций по всей стране и кризис на Нью-Йоркской фондовой бирже. Банковскую систему США спас успешный финансист Джон Пирпонт Морган, вливший в нее огромную долю собственных денег и убедивший вложиться в банковский сектор целый пул частных инвесторов. Но федеральному правительству во главе с 26-м президентом Теодором Рузвельтом (не путать с 32-м — Франклином Рузвельтом, правившим в период «Великой депрессии») пришлось задуматься о создании системы централизованного надзора и управления банками.

Глава государства подписал указ о национальной денежной комиссии. Возглавивший ее сенатор Нельсон Олдрич отбыл в двухлетнюю командировку в Европу знакомиться с опытом работы центробанков Англии, Германии и Франции. После его возвращения был разработан план создания регулятора, обговоренный 22 ноября 1910 года во время тайной встречи членов комиссии на острове Джекил. Там было принято решение, что в названии новой организации не нужно использовать слово «банк», а ее деятельность будет регламентировать закон о федеральном резерве.

В открытых источниках изложена любопытная подоплека этих событий, кардинально повлиявших на всю новейшую историю — о которых, однако, не расскажет официальный сайт ФРС. Утверждается, что паника была создана искусственно самими владельцами крупнейших американских банков. Пока одни кредитные организации лопнули, другие только увеличили и собственный капитал и состояние. В национальную денежную комиссию вошли особы, приближенные к упомянутому Дж.П. Моргану, а сенатор Олдрич был тестем Джона Рокфеллера-младшего.

ФРС — центральный банк США или нет?

Федеральную резервную систему США часто именуют «государством в государстве». ФРС подотчетна палате представителей (ежегодно) и банковскому комитету Конгресса США (дважды в год). Кроме того, она аудируется счетной палатой США. Членов высшего руководства FED назначает возглавляющий исполнительную ветвь власти президент США по согласованию с верхней палатой парламента.

При этом, несмотря на принадлежащий ФРС официальный статус правительственного федерального агентства, по форме собственности она является сугубо частной акционерной компанией.

Согласно закону о федеральном резерве организация состоит из двенадцати региональных ФРБ (федеральных резервных банков), чьими акционерами в свою очередь являются коммерческие банки. Самый большой в данной системе — ФРБ Нью-Йорка. Другие ФРБ также де-факто принадлежат крупным коммерческим и частным банкам.

Обратите внимание: в отличие от российских банковских организаций, ни один банк США не принадлежит государству. Доля великого и могущественного государства под названием USA в банковской системе страны — 0%.

Более того, американскому правительству не принадлежат деньги, именуемые национальной валютой США. Дело даже не в том, что на долларовых купюрах стоит обозначение «Federal Reserve note», то есть билет Федерального резерва, а не банкнота США. Более важно другое — чтобы получить деньги в федеральный бюджет, казначейство должно выпустить гособлигации (знаменитые «treasuries»), которые выкупает FED.

Процентные выплаты по этим облигациям таким образом приносят ФРС доход — фактически это деньги налогоплательщиков. Занимательный факт: 16-я поправка к американской конституции, которой введен подоходный налог, была принята в том же 1913 году, в котором создана ФРС.

Дивидендный доход банков ФРС

Интересно, что акции федеральных / региональных резервных банков приносят частным банкам-членам ФРС (а их около 2000) постоянный дивиденд 6%. Этот доход не зависит от прибыли самой ФРС, а акции не продаются и не обмениваются. При этом актуальная ставка по 10-летним облигациям менее 3%. Для сравнения:

уставный капитал и имущество Центробанка РФ являются государственной собственностью;

Немецкий федеральный банк находится в 100-процентной собственности государства;

полный собственник Банка Англии — Солиситор Минфина от имени правительства Великобритании;

52% акций Национального банка Швейцарии де-факто принадлежит государству;

в соседней с США стране банк Канады с 1938 года является госучреждением

Поэтому прибыль других центробанков либо вообще не перераспределяется в руки частных банкиров, либо это происходит не в тех объемах, как в США.

Активы ФРС

Общий объем госдолга США, доступный по ссылке здесь , постоянно растет и на 15 марта 2018 превысил $21 трлн. За последние столетие росли и активы ФРС, взлетев как ракета во время и после мирового кризиса 2008 года:

Казначейские облигации на $6,26 трлн. принадлежат сторонним государствам — лидерами являются Китай (25%) и Япония (20%), тогда как Россия владеет лишь 4% облигаций. Доля ФРС в американских гособлигациях составляет $ 2,465 трлн. Держателями остального госдолга США выступают государственные и местные органы власти, включая пенсионные фонды, частные пенсионные фонды, банки, страховые компании, наконец частные инвесторы. Иначе говоря, на внешний долг страны приходится лишь около трети обязательств.

Центробанковские функции

Но в то же время часть прибыли FED, оставшаяся после выплаты дивидендов банкам-членам и вознаграждения за труд персоналу ФРС / ФРБ, направляется в федбюджет США. К тому же именно Federal Reserve System является единственным регулятором банковского рынка Штатов, исправно выполняя основные функции, присущие центробанкам. Функции ФРС:

эмиссия USD (наличного и безналичного);

кредитование банков и других кредитно-финансовых организаций;

обеспечение государственных финансовых гарантий;

надзор над деятельностью банковских организаций;

контроль и регулирование финансовых рынков, а также рынка труда;

поддержание баланса между интересами государства и интересами банков;

оказание депозитарных услуг для федерального правительства, властей субъектов федерации (штатов США) и международных финансовых организаций / учреждений.

Структура ФРС

Лучше уяснить, как проходит деятельность ФРС сегодня, поможет анализ ее структуры, позволяющий одновременно полнее разобраться с устройством всей банковской системы США.

Глава ФРС

Организацию возглавляет глава ФРС, которого назначает президент США по согласованию с законодателями.

Смена хозяина Белого Дома отнюдь не всегда влечет перестановку на посту руководителя FED. Один глава пережил четырех президентов и занимал пост целых 19 лет. Но сегодняшний американский лидер Дональд Трамп сместил Джанет Йеллен, чья миссия окончилась 3 февраля 2018, и назначил на ее место Джерома Пауэлла.

Как политическая система США разделена на две основные партии, так и взгляды руководителей направлены на одно из двух приоритетных направлений: увеличение рабочих мест или борьба с инфляцией. Для двух последних глав ФРС приоритетом были именно рабочие места — что впрочем неудивительно ввиду низкой инфляции, на которую мало влияет даже крайне низкая процентная ставка.

Насколько значимой фигурой является руководитель ФРС несложно судить по тому, что не только на каждое выступление главы ФРС, но уже в преддверии оного рынки часто бурно реагируют сменой котировок. Кстати, на 2018 год анонсировано постепенное повышение процентной ставки ФРС.

Наряду с главой высшее руководство составляет Совет управляющих (Board of Governors) численностью семь человек.

Федеральные резервные банки

Систему составляют 12 региональных резервных банков, которые:

Читать еще:  Бинарные аукционы лучшие площадки для торговли

носят названия по топонимам городов, в которых располагаются (ФРБ Нью-Йорка, ФРБ Атланты, ФРБ Бостона и так далее);

помимо этого имеют собственные буквенные и цифровые обозначения (ФРБ Нью-Йорка — 2 B, ФРБ Чикаго — 7 G, ФРБ Далласа — 11 K и т. д.);

реализуют надзорные полномочия и финансовую политику ФРС на региональном уровне в тех штатах, на которые распространяется их деятельность;

имеют собственные руководящие органы — советы управляющих, по 9 человек в каждом.

Федеральный комитет по открытому рынку

Фед. комитет по открытому рынку (Federal Open Market Committee, FOMC) — орган, принимающий решения о значениях (размерах) основных процентных ставок в США. Комитет проводит по этому вопросу 8 (восемь) заседаний ФРС в год, расписание которых заблаговременно публикуется на сайте ФРС: federalreserve.gov.

В состав Комитета (FOMC) входят 12 человек:

7 членов Совета Управляющих;

президент ФРБ Нью-Йорка (как крупнейшего);

4 президента остальных ФРБ, проходящих ежегодную ротацию.

На заседаниях вправе присутствовать, дискутировать и вносить предложения все руководители ФРБ, но не входящие на данный момент в Комитет лишены права голоса.

Консультативные советы

Структура ФРС также включает три консультативных совета:

1. Федеральный консультативный совет — 12 влиятельных банкиров, каждый представляет свой регион ФРС;

2. Потребительский консультативный совет — 30 представителей финансовых кругов, делегатов от потребсоюзов, юристов по вопросам прав потребителей, ученых-экономистов;

3. Консультативный совет сберегательных учреждений — состоит из представителей сберегательных банков, ссудо-сберегательных ассоциаций и других депозитных организаций.

Члены консультативных советов де-юре обладают исключительно правом совещательного голоса, де-факто — способны влиять на решения, принимаемые Советом управляющих.

Банки-члены ФРС

Банки-члены — владельцы акций ФРБ. Это более половины кредитно-финансовых организаций США, как крупнейших, так и более мелких.

Преимущество членства в ФРС помимо упомянутого дивиденда 6% годовых — доступ к займам центробанка на более выгодных условиях. Главный недостаток — часть собственного капитала банка-члена лежит в FED бездоходным резервом. Общее количество работников системы ФРС оценивается немного менее, чем 20 000 человек — тогда как у российского Центробанка более 50 000 служащих.

ФРС в действии

Истории известны примеры эффективного влияния ФРС на экономику, наиболее яркие из них — преодоление высокой инфляции 1979 года и мирового финансового кризиса 2008 года. На отрезке в 30 лет ставка 10-летних казначейских облигаций проделала впечатляющий путь вниз со своего исторического максимума до исторического минимума около нуля.

В 1979 году инфляция в США взяла 10-процентную планку, достигнув 13,29%. Тогда же до 15% подскочила ставка по 10-летним гособлигациям. Американцы в панике ожидали финансового апокалипсиса. Но ужесточение денежной политики назначенным в том же году главой ФРС Полом Волкером обуздало инфляцию, уже в 1982 году сократившуюся до 3,83%.

Кстати, в то же время Волкером было сделано одно из самых резонансных заявлений ФРС, повлиявших на рынок. Фактически он изменил денежную политику, в результате чего предполагались сильные и резкие изменения процентных ставок. Так как доходность всех видов облигаций определяется в первую очередь именно процентной ставкой, то инвестиционные банки мира быстро осознали, что прежняя «тихая гавань» облигаций в новых условиях превращается в финансовое казино. Так что на 80-е годы пришелся расцвет рынка ипотечных и мусорных облигаций.

Преодолеть последствия кризиса 2008 года Штатам позволила политика количественного смягчения, или QE (Quantitative easing). Тут уже наоборот процентная ставка оказалась слишком низкой и стандартная мера регулятора — ее дальнейшее понижение для оживления бизнеса — означала бы уход доходности облигаций в отрицательную зону. Это реально случилось в Европе, однако США поступили по-другому. С ноября 2008 по октябрь 2014 Федрезерв реализовал три программы QE, выкупив колоссальный объем обесценившихся долгов банков, крупных корпораций и частных компаний — в основном ипотечных агентств. Эти меры спасли финансовый рынок путем рекапитализации банковских и других кредитно-финансовых организаций, тем самым оживив экономику.

Однако эти меры также привели к слишком стремительному подъему фондового рынка, который взлетел заметно выше среднеисторического показателя — что в настоящий момент заставляет многих либо предполагать масштабный кризис, либо заметное и долгосрочное замедление экономики. Доходность рынка в следующие 10 лет многими специалистами оценивается не более 4% годовых при средних 10% в последние 200 лет.

ФРС — что это и почему она так важна

Федеральная резервная система (ФРС) является важнейшей организацией по управлению деньгами в США. Однако ее влияние оказывает сильное воздействие на общемировой экономической рост. Давайте рассмотрим работу этого регулятора, поговорим о его функциях, задачах.

1. Что такое ФРС простыми словами

Дата основания ФРС 23 декабря 1913 года. Центральное учреждение находится в Вашингтоне.

Отличительной особенностью можно назвать то, что федрезерв обладает решающим экономическим влиянием на экономику страны, но при этом остается частной структурой. Такая ситуация возникла в момент основания, когда тогдашний президент США подписал соответствующий указ прямо перед рождеством. Позже он пожалел о своем решение, но было уже поздно.

Независимость ФРС обеспечивается тем, что ее решения по определению размера учетной ставки (“Federal funds rate”) не требуют одобрения Конгрессом и Президентом США. Федрезерв не финансируется Конгрессом, а срок полномочий любого из членов Совета управляющих (14 лет) охватывает сразу несколько сроков полномочий членов Конгресса и Президента.

Руководящим органом ФРС является Совет управляющих Федеральной резервной системы в составе 7 членов, которых назначает президент США с одобрения сената.

Обратите внимание, что написано на долларах США: «Federal Reserve Note» — банкнота Федерального резерва. Что еще больше подчеркивает тот факт, что ФРС не является государственной организацией.

ФРС — это единственный центральный банк в мире акции которого можно купить. Владельцами являются более 3000 небольших банков США. При этом они не имеют права участвовать в годовых собраниях и в целом на что-то влиять. По акциям платят ежегодные дивиденды в размере 6%. Фактически это является ценной бумагой похожей на облигацию.

Федрезерв состоит из 12 региональных банков. Их филиалы распределены по всему США. Федеральные резервные банки находятся в городах:

  1. Бостон (http://www.bos.frb.org)
  2. Нью-Йорк (http://www.newyorkfed.org)
  3. Филадельфия (http://www.philadelphiafed.org)
  4. Кливленд (http://www.clevelandfed.org)
  5. Ричмонд (http://www.richmondfed.org)
  6. Атланта (http://www.frbatlanta.org)
  7. Чикаго (http://www.chicagofed.org)
  8. Сент-Луис (http://www.stlouisfed.org)
  9. Миннеаполис (http://www.minneapolisfed.org)
  10. Канзас-сити (http://www.kansascityfed.org)
  11. Даллас (http://www.dallasfed.org)
  12. Сан-Франциско (http://www.frbsf.org)

FOMC (“Federal Open Market Committee” — “Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США”) — отвечает за стабильность цен в стране, обеспечивает экономический рост, регулирование рынка труда, за вопросы международной торговли и внешних платежей.

2. Функции ФРС

Главной функцией ФРС является эмиссия и управление деньгами. Чтобы получить деньги в федеральный бюджет, казначейство должно выпустить гособлигации (трежерис), далее федрезерв их выкупает на напечатанные деньги. В итоге у государства появились деньги, а у ФРС гособлигации.

ФРС выполняет функции, которые определены “Законом о Федеральном Резерве”:

  1. Выполнение функций Центрального Банка
  2. Регулирование баланса между интересами частных банков и США
  3. Обеспечение надзора и регуляции банковских учреждений
  4. Защита прав потребителей банковских услуг
  5. Управление денежной эмиссией
  6. Обеспечение стабильности работы финансовой системы США
  7. Участие в системе международных платежей
  8. Участие в системе внутренних платежей
  9. Устранение проблем с ликвидностью

Функции региональных отделений несколько скромнее:

  • Устанавливать учётные ставки с разрешения совета управляющих ФРС
  • Отслеживать состояние местных экономических и финансовых учреждений
  • Предоставлять финансовые услуги правительству США и другим депозитариям

3. Важность ФРС и его задачи

Сложно недооценить важность, которую играет ФРС в современном мире. Эффект от его действий огромен и оказывает влияние мирового масштаба.

Читать еще:  Оплата пошлины за закрытие ИП

Процентные ставки, за которые он отвечает крайне важна. Как показала практика в идеале она должна быть в районе 2-4%. В этом случае достигается плавный рост ВВП без скачков и кризисов.

Слишком быстрый рост экономики не минуемо приводит к краху. Это можно объяснить следующим образом: страна начинает больше производить. У людей растут зарплаты, каждый начинает больше потреблять.

Промышленность увеличивает свои мощности. Однако спрос растет быстрее, чем фабрики способны расширять свое производство. Получается ситуация, когда спрос превышает предложение. Компании начинают поднимать цены, инфляция начинает расти. Что приводит к обратному кругу, когда предложение начинает превышать спрос, а цены при этом дорогие.

Зарплаты снижаются, спрос резко падает, склады завалены нереализованными товарами. Производство простаивает, поскольку нужно сначала распродать старое. Настает кризис. В такой момент ФРС должны бороться с инфляцией повышая процентные ставки, что приводит к замедлению выдачи кредитов и трат населения.

ФРС всегда решает очень сложный вопрос касательно процентных ставок, поскольку любое неосторожное движение может вызвать серьезные проблемы в экономике США и после в мировой экономике.

Ключевая ставка определяет “силу” доллара в мире. А поскольку в нем рассчитываются большинство торговых операций, переводов, то любое небольшое изменение приводит к сильным изменениям в других отраслях. Особенно остро реагирует валютные пары с участием USD на Форексе и фондовый рынок.

4. История ФРС

История центральных банков США уходит еще в далекий 1791 год. В тот момент был основан Первый банк Соединённых Штатов. Создателем был Александром Гамильтоном.

Хронология центральных банков США:

  • 1791 — 1811: Первый банк Соединённых Штатов
  • 1811 — 1816: Центральный банк отсутствовал
  • 1816 — 1836: Второй банк Соединённых Штатов
  • 1837 — 1862: «Эра свободных банков»
  • 1863 — 1913: Национальные банки
  • с 1913: Федеральная резервная система. В момент своего создания было другое название: “Третий Центральный Банка” США.

Создание ФРС предшествовало “серия банковских паник” в 1873, 1893 и 1907 годах.

В 1910 году на острове Джекилл Айленд (принадлежит JPMorgan) встретились семь человек крайне обеспеченных людей (их состояние оценивалось примерно 25% всего мира). Известно, что в той встрече был Нельсон Олдрич (сенатор Род-Айленда).

Владельцы ФРС до сих пор остаются в тени и ходят лишь слухи, кто ими может быть. На данный момент считается, что с большой долей вероятности туда входит: династия Ротшильдов, Лазард Фрер, Кун и Лёб, Варбург, Леман Бразерс, Рокфеллер, JPMorgan и Goldman Sachs.

В 1913 году соглашение о функционировании ФРС было подписано на 100 лет. Ходили слухи, что его не продлят, но в 2013 году его благополучно продлили и в мире ничего кардинально не изменилось после вековой истории.

5. Критика федеральная резервная система

Про ФРС можно услышать много критики, поскольку за многолетнюю историю управления были огрехи в решениях. Например, в период великой депрессии начавшейся в 1929 году регулятор сокращал денежную массу, вместо того, чтобы наоборот ее наращивать. В итоге кризис затянулся на несколько десятилетий. Некоторые даже обвиняют федрезерв в начале второй мировой войне.

Во время кризиса 2008 года ФРС поступил очень мудро и наоборот накачивал деньгами экономику, при этом держа процентную ставку на нуле. Это позволило прекратить панические распродажи на фондовом рынке и начать новый виток роста.

Хотя некоторые считают, что федрезерв напечатал слишком много лишний денежной массы, которая в итоге толкнула акции компаний сильно вверх. Уже через 5 лет биржи били новые рекорды.

Общий объем госдолга США можно посмотреть здесь: https://www.treasurydirect.gov/govt/reports/pd/feddebt/feddebt.htm. Сейчас он составляет уже более $23 трлн.

В моменты выступления глав ФРС и решений по базовым процентным ставкам мировые рынки ждут нервозно. После ее публикации фондовые рынки и курс доллара обычно начинают мощное движение в зависимости от реакции рынка.

На данный момент, ФРС является машиной для создания госдолга. США выпускает все больше гособлигаций и продает. Дело в том, что он никогда не сможет выплатить весь долг, поскольку деньги печатает федрезерв.

Многих смущает непрозрачность этой организации и то, что она является полностью частной. Другие центробанки принадлежат своим странам:

  • Уставный капитал и имущество Центробанка РФ являются государственной собственностью
  • Немецкий федеральный банк находится в 100-процентной собственности государства
  • Банка Англии — Солиситор Минфина от имени правительства Великобритании
  • 52% акций Национального банка Швейцарии де-факто принадлежит государству
  • Банк Канады с 1938 года является госучреждением

Ходят легенды, что все центральные банки и их политика построена под ФРС. Однако существуют страны, которые не подчиняются ФРС: Куба, Сирия, Ирак, Иран, Ливия и Северная Корея. Все эти страны очень бедны. Хотя во многом это связано с изоляцией от мировой торговли.

Центральные банки не имеют права печатать свою местную валюту сколько хотят. Они обязаны иметь в своем резерве такое же число долларов. За счет этого мировая система очень завязана на долларах США.

Смотрите также видео “Империя ФРС документальный фильм”:

Федеральная Резервная Система США (ФРС, Федеральный резерв)

ФРС США (Федеральная резервная система США) – Центральный банк США. Независимая структура, отвечающая за стабильность национальной валюты, доллара США, поддержание экономики страны и кредитно-денежную политику США.

ФРС США (Федеральная резервная система США, Федеральный резерв, Federal Reserve System) – Центральный банк США, решения которого могут повлиять не только на американскую экономику, но и мировую в целом. Объясняется это просто: именно ФРС занимается эмиссией доллара USD, который пока остается резервной валютой и сохраняет свою первостепенную значимость в планетных масштабах. Поэтому Федеральному резерву и достается немалая доля критики и рекомендаций по управлению монетарной политикой и экономикой страны со всех концов света.

История, функции и главы ФРС США

Одним из главных отличий Федеральной резервной системы США от Центробанков из других стран является ее независимость от правительства.

В чем-то ФРС подконтрольна Конгрессу, который может изменять законодательным путем ее полномочия и обязанности, однако фактически Центробанк сам устанавливает свою монетарную политику. Добавляет самостоятельности учреждению и тот факт, что ФРС не только не получает государственного финансирования, но и сама каждый год приносит солидный доход в бюджет.

Независимость от федерального правительства усиливается и сроками полномочий членов Совета управляющих ФРС. Например, Алан Гринспен, один из последних глав Федрезерва, проработал на своем посту 19 лет, пережив многих президентов США, принадлежавших к противоположным лагерям.

В целом, каждый член Совета управляющих Федрезерва, а таковых семь, назначается сроком на 14 лет без права продления полномочий. Тем не менее, выбирает управляющих президент США, который затем получает на это одобрение Сената.

В 2013 году ФРС праздновала знаменательную дату – 100 лет. Необходимость создания регулятора в преддверии Первой мировой войны возникла в связи с участившимися паниками в банковском секторе страны. ФРС США стала той твердой рукой, которая и требовалась финансовому рынку страны, внеся в него требуемую стабильность. Центробанк Америки нашел баланс между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами, одновременно встав на защиту кредитных прав потребителей.

Помимо контроля над банковскими учреждениями, Федеральная Резервная Система занимается денежной эмиссией, с помощью которой пытается решить сразу несколько целей, порой конфликтующих между собой. Так, станок запускается, когда требуется минимизировать безработицу, поддерживать ценовую стабильность в стране, либо обеспечить умеренные процентные ставки. Свежие доллары, как правило, идут на покупку долговых обязательств Казначейства США.

Читать еще:  Виды страхования работников на предприятии

Структура Федерального резерва США и FOMC

Джером Пауэлл (председатель Совета управляющих ФРС)

Структурно Федрезерв США состоит из 12 федеральных банков, названных по имени тех городов, в которых они расположены, и имеющих собственное цифровое и буквенное обозначение в алфавитном порядке. Каждое региональное отделение имеет собственный совет управляющих из 9 человек. Тот, в свою очередь, делится на классы А, В и С, по три человека в каждом. В классе А находятся выбранные представители самого отделения, В – работники небанковской сферы и С – исполнители, назначаемые Советом управляющих ФРС. Федеральные резервные банки проводят политику ФРС на региональном уровне.

Между советом управляющих ФРС США и его региональными отделениями организационно находится Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC), который отвечает конкретно за разработку и правильное функционированием монетарной политики страны.

Его решения направлены на стимулирование экономического роста при сохранении стабильности цен и денежного обращения. Комитет состоит из 12 человек, включая 7 членов Совета управляющих ФРС, а также 4 президентов федеральных резервных банков, избираемых на один год на ротационной основе, и обязательно главы ФРБ-Нью-Йорк. Последний де-факто является вторым по значимости в руководящей структуре Федрезерва.

Подробнее о ФРС США

  • Официальный сайт ФРС США: www.federalreserve.gov
  • Процентная ставка ФРС США
  • Национальная валюта Америки: доллара США
  • О Джероме Пауэлле
  • Курс доллара США к евро
Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Федеральная резервная система США (или просто федрезерв) является самой могущественной организацией в мире.

Я не шучу. Это не военный блок. Они не занимаются политикой. И всего лишь «производят» (печатают) доллары.

Давайте рассмотрим следующие вопросы:
1) История создания ФРС.
2) Владельцы US Federal Reserve
3) У них самый выгодный бизнес
4) Как федрезерв сша выкачивает ресурсы из других стран?
5) Каким образом ФРС США влияет на Форекс?

История создания ФРС
В 1907 год — произошла банковская паника в США. Причем есть все основания полагать, что ее спровоцировали сами же банкиры. Естественно, кое-кто разорился, но наиболее крупные «акулы капитализма» увеличили свои состояния. Этот кризис послужил поводом для создания федрезерва.

В 1910 году ведущие финансисты США (почти все еврейской национальности) на острове Джекил обсуждали структуру и функции будущего Центробанка

1913 год – основана федеральная резервная система США.

Владельцы (хозяева).
ФРС является частной акционерной компанией.

Федрезерв состоит из 12 федеральных резервных банков. Акциями этих резервных банков владеют более мелкие банки (всего около 2672 мелких банка).

Эти акции невозможно продать или обменять, по ним выплачивается фиксированный дивиденд — 6 % годовых, не зависящий от прибыли федрезерва.

Схема очень запутанная и это не спроста! Все сделано для того, что бы было невозможно отследить конечных владельцев ФРС США.

У них самый выгодный бизнес!
Судите сами, себестоимость сто долларовой купюры не превышает 10 центов. А если учесть, что основные денежные потоки происходят в безналичной форме – то производство денег превращается в самый выгодный бизнес во всем мире!

Давайте рассмотрим каким образом владельцы федеральной резервной системы США обирают американский народ.
1) Правительство США выпускает государственные облигации.
2) Федеральный резерв их выкупает
3) Правительство погашает долги по государственным облигациям
4) Владельцы ФРС (еврейские банкиры) получают свои деньги + проценты.

Получается парадоксальная ситуация – у правительства США нет своих денег! Кстати, на банкнотах доллара написано: «Federal Reserve Note» — банкнота Федерального резерва.

Таким образом, правительство США берет деньги в долг у ФРС, а потом отдает их с процентами. Примерно по такой же схеме обирается реальный сектор экономики США и других стран.

Как федрезерв США выкачивает ресурсы из других стран?
Существует множество способов, но мы рассмотри два наиболее важных

1) Кредиты со стороны МВФ (международного валютного фонда), банка реконструкции и развития и т.п.
2) Резервные требования для центробанков развивающихся стран
МВФ и прочие организации «помощи» развивающимся странам, также как и ФРС, имеют кучу мелких владельцев.
Кредиты выдаются под небольшие проценты, но надо учесть:

А) Для банкиров деньги ничего не стоят (они их сами печатают), а заемщик должен будет отдавать кредит за счет своих реальных товаров.

Б) Почти всегда выдаются «связанные кредиты». То есть, на эти кредиты можно приобрести только строго оговоренные товары у строго оговоренных фирм. Получается, что эти деньги невозможно направить на развитие собственной экономики. Их можно направить только на закупку иностранных товаров. Это ведет к развалу экономики, к новым займам, к еще большему развалу экономики и т.д. Поэтому бедные страны остаются бедными.

Резервные требования.
Поясню на примере Центробанка России. Наш ЦБ не может просто так печатать рубли. Что бы напечатать рубли наш ЦБ должен иметь в резерве определенное количество долларов. Как было отмечено выше, что бы получить эти заветные доллары мы должны продавать на мировой рынок реальные ресурсы (нефть, газ и т.п.). В то время как для владельцев ФРС создание долларов – дело мало затратное и сверх прибыльное…

Такая система якобы обеспечивает стабильность рублю. На самом деле она обеспечивает стабильность доллару!

Каким образом ФРС США влияет на Форекс?

Существует две диаметрально противоположные политики:
1) Количественное смягчение
2) Количественное ужесточение

Количественное смягчение подразумевает снижение ставки рефинансирования ФРС. То есть федрезерв выдает кредиты под всё более низкие проценты. Это приводит к оживлению реального сектора экономики, к росту цена на все активы (номинированные в доллара) и к падению курса доллара США по отношению к другим валютам.

Тут логика инвесторов предельно понятна – если есть возможность взять «дешёвый кредит» (под низкие проценты), то надо его взять и «провернуть» деньги в финансовых спекуляциях.

Количественное ужесточение – обратная ситуация. Это повышение процентных ставок. Что приводит к падению цен на активы (акции, сырьё, металлы и т.п.), а также к укреплению доллара США по отношению к другим валютам.

Обратите внимание – рынки отыгрывают информацию заранее.
Например, если председатель ФРС США объявит, что через полгода возможно повышение ставок, то рынок, скорее всего, ответит ростом доллара уже сегодня!

Таким образом очень важна динамика процесса. Что будут делать глава ФРС США Бен Бернанке – повышать или понижать ставки по кредитам.

Бен Бернанке — нынешний глава (2013г) федеральной резервной системы США.

Кстати, вышел «патреотический» ролик о том, что фрс сша принадлежит России (это связано с золотом Николая 2). Но это давняя история, которую долго рассматривать.

Переодически публикуются отчеты, делаются заявления, принимаются решения о поднятии ставки. Все это отражается в так называемой «бежевой книге». Иногда такие заседания вызывают шок на рынке!

Мы простые трейдеры никак не можем повлиять на данный процесс. Всё что мы можем сделать в данной ситуации – приспосабливаться.

Официальный сайт Федрезерва:

Успехов вам. Не берите кредитов. От этого вы станете беднее, а банкиры – богаче. С вами был Артур Быков (проект Агудар).

Очень интересное видео (точнее мультик) показывающий всю воровскую сущность ФРС.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector