Методика расчета лизинговых платежей предприятия

Методика расчета лизинговых платежей предприятия

Методы расчета лизинговых платежей

Для определения лизинговых платежей используют методы, характеристика которых представлена в табл. 15.13.

Методы расчета лизинговых платежей

С фиксированной общей суммой

Общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью

Лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном размере, а остальная часть общей суммы начисляется и уплачивается в течение срока действия договора и при начислении платежей

В общую сумму платежей включаются: сумма амортизации лизингового имущества за весь срок, плата за использование лизингодателем заемных средств, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором

Периодичность выплат может быть: ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно, в сроки внесения платы по числам месяца.

Способы уплаты по соглашению сторон могут быть: равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Расчет лизинговых платежей осуществляется в следующем порядке:

  • 1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.
  • 2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора путем суммирования платежей за каждый год.
  • 3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, методами начислений и способом уплаты.

Расчет общей суммы лизинговых платежей за год осуществляется по формуле:

где ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателю;

КА – комиссионное вознаграждение лизингодателю за объекты договора лизинга;

ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя (если лизингополучатель – малое предприятие, то НДС не включается).

Амортизационные отчисления определяются по формуле:

где ИМ – балансовая стоимость имущества – предмет договора;

На – норма амортизационных отчислений в процентах.

В соответствии с временным положением о лизинге (от 29 июня 1995 г. № 633) стороны вправе применять механизм ускоренной амортизации.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – предмета договора рассчитывается по формуле:

где ПК – плата за используемые кредитные ресурсы;

СТкр – ставка за кредит.

В каждом расчетном году плата за кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предметом договора:

где КРт – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

ИМн, ИМк – расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года;

Кз – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в стоимости приобретаемого имущества.

Если для приобретения имущества используются только заемные средства, значение коэффициента равно Кз = 1.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по согласованию сторон в процентах: от балансовой стоимости имущества – предмета договора; от среднегодовой остаточной стоимости имущества. Размер комиссионного вознаграждения определяется по формуле:

где СТком – ставка комиссионного вознаграждения;

ИМ – балансовая стоимость имущества – предмета договора. Плата за дополнительные услуги рассчитывается по формуле:

где Pj, Р2, . Рк – платы за соответствующие услуги;

Т – срок договора.

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

где В – выручка от сделки по договору лизинга;

СТнал – ставка налога на добавленную стоимость. Рассмотрим пример расчета лизинговых платежей.

Пример 20. Рассчитать размер лизинговых платежей на аренду строительных машин с комплексом услуг и предоставлением машиниста при выполнении следующих условий: вид лизинга – оперативный, т.е. срок передачи предмета – договора меньше срока эксплуатации, основные условия договора приведены в табл. 15.14. Определить текущую стоимость платежей по лизингу, если выплаты по лизингу должны осуществляться в начале каждого месяца, ставка сравнения – 24%.

Условия договора по лизингу аренды строительной машины

МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

Одним из наиболее сложных элементов проектирования лизинговой сделки и подготовки договора лизинга является определение суммы лизинговых платежей.

В состав лизинговых платежей, которые будет во время выполнения договора лизинга выплачивать предприятие-лизингополучатель лизингодателю, входят следующие элементы [7]:

  • 1. Амортизация имущества. При определении первоначальной стоимости амортизируемого имущества, являющегося предметом лизинга, признают сумму расходов лизингодателя на его приобретение, за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов в соответствии с нормами гл. 25 «Налог на прибыль организации» Налогового кодекса РФ. С 1 января 2002 г. амортизация имущества может начисляться:
    • • на основе двух методов — линейного и нелинейного (метод уменьшающегося остатка);
    • • ускоренным методом с коэффициентом ускорения (для большинства видов имущества) не выше трех; замедленным методом начисления (например, с коэффициентом 0,5 или 0,7).
  • 2. Плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления лизинговой сделки (например, кредиты банка или собственные средства лизинговой компании). Стоимость этих ресурсов колеблется в зависимости от положения на валютном и рублевом кредитном рынке. В конце 2002 г. стоимость кредитов на российском рынке на срок до трех лет составляла в валюте 12—14%; в рублях — 17-20%.
  • 3. Маржа лизингодателя. Лизинговая маржа включает в себя собственные расходы лизингодателя и получаемую им прибыль. Причем в состав расходов (затрат) лизингодателя может входить и оплата услуг лизинговым брокерам в соответствии с соглашением между ними. Наиболее часто маржа лизинговых компаний, работающих в России, оценивается на уровне 3—5% без учета налогов и сборов.
  • 4. Рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми сталкивается лизингодатель в ходе реализации проекта, например финансовые риски (риски невозврата лизинговых платежей). Риск учитывается в цене лизинговых услуг. При этом больший риск сопровождается более высокими ставками лизинговых платежей. Необходимо иметь в виду, что рисковая премия лизингодателя может быть учтена в ставке лизингового процента.
  • 5. Плата за оказываемые лизингодателем дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные в договоре лизинга: например консалтинговые, юридические, технические, — а также за приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность (ноу-хау, лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение); товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных и пусконаладочных работ и т.д.
  • 6. Плата за различные формы страхования (имущества, переданного в лизинг, возврата лизинговых платежей и т.д.), если они осуществлялись лизингодателем.
  • 7. Сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество, например налог на добавленную стоимость, налог на имущество (если имущество находится на балансе лизингодателя) и т.д.

Необходимо иметь в виду, что каждая конкретная лизинговая сделка требует со стороны лизинговой компании индивидуального подхода, позволяющего учесть все нюансы и обстоятельства, в которых работает лизингополучатель, а также различные виды и формы гарантий, которые он может предоставить лизингодателю.

Расчет общей суммы платежей по финансовому лизингу осуществляется по следующей формуле:

где Л П — общая сумма лизинговых платежей; АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК — плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга; КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления рассчитываются следующим образом:

где БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга; НА — норма амортизационных отчислений, %.

Если в договоре лизинга предусмотрена ускоренная или замедленная амортизация имущества, то в таком случае показатель НА увеличивается или уменьшается путем умножения на коэффициент ускорения не выше трех или на коэффициент замедления не выше 0,5.

Читать еще:  Стандартизация рабочих мест на предприятии

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества — предмета договора лизинга — рассчитывается по формуле: где ПК — плата за используемые кредитные ресурсы; КР — величина кредита; СтК — ставка за кредит в процентах годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора лизинга:

где КР, — кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году; Сн, ОСк — расчетная остаточная стоимость имущества, соответственно, на начало и на конец года; Q — коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, 0 = 1.

Комиссионное вознаграждение (маржа лизинговой компании) может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

  • • от балансовой стоимости имущества — предмета лизинга;
  • • от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этими условиями расчет комиссионного вознаграждения осуществляется как:

где р — ставка комиссионного вознаграждения в процентах годовых от балансовой стоимости имущества; БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга;

где Ст — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества — предмета договора лизинга.

Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, рассчитывается по формуле:

где ДУ – плата за дополнительные услуги в расчетном году; Рр Р2, . Ря — расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу; Т — срок договора лизинга в годах.

Расчет размера налога на добавленную стоимость определяется как:

где НДС, — величина налога, подлежащего уплате в расчетном году; В, — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году; СтН — ставка налога на добавленную стоимость в процентах.

Если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, то размер ежеквартального лизингового взноса рассчитывается так:

где ЛВк — размер ежеквартального лизингового взноса; ЛП — общая сумма лизинговых платежей; Т — срок договора лизинга в годах.

Соответственно, если договором лизинга предусмотрена ежемесячная выплата, то расчет текущего ежемесячного платежа осуществляется по формуле

Методика расчета платежей при лизинге строительной техники

При проектировании лизинговой сделки особое внимание уделяется расчету платежей по договору лизинга.

Этот этап работы чрезвычайно важен как для лизингодателя, так и для лизингополучателя, поскольку в зависимости от его результата будет формироваться конечная стоимость лизинговых услуг. Расчет экономически обоснованного размера платежей обеспечивает лизингодателю определенный уровень доходности, а лизингополучателю – выгодность сделки и приемлемый в конкретных условиях уровень затрат.

Лизинговой компании важно учесть и отразить в лизинговых платежах все понесенные ею расходы по лизинговой сделке, связанные с исполнением: договора купли-продажи, т.е. расходы по привлечению кредитных ресурсов, по оплате стоимости имущества продавцу, транспортировке имущества, уплате налогов, пошлин и т.д.; договора лизинга с лизингополучателем, т.е. расходы по подготовке и проведению сделки – зарплата сотрудников, аренда помещения, командировочные, транспортные расходы, канцелярские товары, расходы по контролю за имуществом, расходы по страхованию (если это возложено по договору на лизингодателя), уплата текущих налогов, сборов, дополнительные услуги по договору лизинга и т.д. Лизингодатель постарается учесть в цене лизинга и прибыль, которую он намеревается получить за предоставленные клиенту услуги.

Строительной организации, получающей имущество в лизинг, важно разобраться в методике расчета лизинговых платежей, составе учитываемых элементов платежей. Это позволит минимизировать расходы и лучше контролировать лизингодателя.

Структура лизинговых платежей

В состав лизинговых платежей, которые по договору лизинга строительная организация будет выплачивать лизингодателю, должны входить следующие элементы:

1). Амортизация имущества. При определении первоначальной стоимости амортизируемого имущества, являющегося предметом лизинга, в соответствии со ст. 257 Налогового кодекса признают сумму расходов лизингодателя на его приобретение, сооружение, доставку, изготовление и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов. Амортизация может начисляться на основе двух методов – линейного и нелинейного (метод уменьшающегося остатка). При расчетах можно воспользоваться коэффициентом ускорения (для большинства видов имущества) – не выше 3. Однако при нелинейном методе эта льгота предоставляется для сделок с имуществом, которое относится только к 4-7-й группам амотризации.

2). Плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления лизинговой сделки. Стоимость этих ресурсов колеблется в зависимости от положения на валютном и рублевом кредитном рынке. В середине 2004 г. стоимость кредитов на российском рынке на срок до трех лет составляла в валюте 11-13%, в рублях -14-15%.

3). Лизинговая маржа (вознаграждение) лизингодателя, которая включает в себя собственные расходы лизингодателя и получаемую им прибыль. В 2003-2004 гг. наиболее часто маржа лизинговых компаний, работающих в России, была на уровне 3-4% без учета налогов и сборов.

4). Рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми сталкивается лизингодатель в ходе реализации проекта, например, финансовыериски (риски невозврата лизинговых платежей). Риск может учитываться в цене лизинговых услуг. При этом больший риск сопровождается, соответственно, более высокими ставками лизинговых платежей. Рисковая премия лизингодателя может быть учтена в ставке лизингового процента.

5). Плата за оказываемые лизингодателем дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные в лизинговом договоре, например, консалтинговые, юридические, маркетинговые, технические, а также приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность (ноу-хау, лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение) и т.д.

6). Плата за различные формы страхования (например, имущества, переданного в лзинг, возврата лизинговых платежей и т.д.), если они осуществлялись лизингодателем.

7). Сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество. Необходимо иметь в виду, что каждая конкретная лизинговая сделка требует со стороны лизинговой компании индивидуального подхода, позволяющего учесть все нюансы и обстоятельства, в которых работает лизингополучатель, а также различные виды и формы гарантий, которые он может предоставить лизингодателю.

8). Отсутствует ряд методик по расчету лизинговых платежей. Рассмотрим одну из них, часто употребляемую в практике ведения лизингового бизнеса.

Эта методика расчета лизинговых платежей эффективно используется в Германии, Австрии, Японии, Франции, Италии и других странах, а также в российских лизинговых компаниях.

Для расчетов применяется формула аннуитетов (annuity: годовая рента, аннуитет), т.е. ряд последовательных платежей, выплачиваемых через равные промежутки времени. Первоначально термин “annuity” относился только к ежегодным платежам, сейчас он употребляется применительно к любым промежуткам времени (ежемесячно, ежеквартально и т.д.).

Метод аннуитетов предусматривает, что все платежи одинаковы по всем периодам времени. Формула отражает взаимосвязанное воздействие на величину платежей таких условий лизингового договора, как: фиксированная общая сумма; срок контракта; внесение платежей с учетом периодичности или равномерности (например, ежекварталтальная, ежемесячная), с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа); величина аванса; с учетом выкупа имущества по остаточной стоимости.

Расчет лизинговых платежей на основе метода аннуитетов основывается на известной заранее ставке лизингового процента, других составляющих общей суммы лизингового платежа. Рассмотрим эту методику, допустив некоторые упрощения, которые существенно не повлияют на логику и формализацию расчетов.

Итак, используем для расчета суммы лизинговых платежей по методу аннуитетов следующие исходные данные:

– стоимость передаваемой в лизинг строительной техники – $ 2000000;
– НДС – $ 360000;
– срок договора лизинга – 3 года;
– ставка лизингового процента – 12%;
– периодичность перечисляемых лизингодателю лизинговых платежей – квартальная;
– остаточная стоимость имущества – 10% от величины первоначальной стоимости;
– авансовый платеж строительной организации – 20% от первоначальной стоимости переданной в лизинг строительной техники.

Читать еще:  Гарантийное письмо на оплату счета

Чем в большем размере лизингополучатель перечислит лизингодателю авансовый платеж, тем меньше будет величина текущего лизингового платежа и, соответственно, тем меньше будет сумма всех расходов лизингополучателя по лизинговой сделке.
Если в договоре лизинга предусмотрена ускоренная или замедленная амортизация имущества, то это обстоятельство отражается через два взаимосогласованных фактора: срок лизинга и величину остаточной стоимости.

Полученную сумму следует считать основной, но не полной. Дело в том, что необходимо учитывать такие элементы лизинговых платежей, как рисковая премия; плата за предусмотренные в лизинговом договоре дополнительные услуги, оказываемые лизингодателем лизингополучателю, плата за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем; сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем (а ониимеют различную базу начисления).

При этом нужно иметь в виду следующие обстоятельства:
Рисковая премия может быть учтена в ставке лизингового процента. Поскольку лизинговая компания, как правило, учитывает факторы риска в цене на свои услуги, больший риск сопровождается более высокими ставками лизинговых платежей. Следовательно, можно повысить или понизить величину лизингового процента в зависимости от того, как стороны договорятся между собой, и тогда в окончательную сумму всех платежей, перечисленных лизингополучателем лизингодателю, не потребуется вводить еще одно слагаемое.

Дополнительные услуги лизингодателя могут быть непостоянными и оплачиваться неравномерно. Это зависит от объема и стоимости этих услуг и условий заключенного договора лизинга.

Плата за страхование лизингового имущества, передаваемого строительной организации, – величина также не постоянная, т.к. она начисляется на остаточную стоимость строительной техники и, следовательно, должна быть просто прибавлена к основной величине лизингового платежа.

При заключении договора лизинга лизингополучатель должен учитывать, что плата за кредитные ресурсы, привлекаемые лизинговой компанией, суммы страховых платежей, уплачиваемые налоги, которые вошли в состав лизинговых платежей, облагаются налогом на добавленную стоимость. Дополнительные расходы по уплате НДС будут приняты к зачету или возмещению и возвращены лизингополучателю, но определенное отвлечение оборотных средств у строительной организации в рамках одного отчетного периода все же может произойти.

При расчете всех платежей, перечисленных лизингополучателем лизингодателю, следует особо выделить определение величины остаточной стоимости. В нашем примере остаточная стоимость имущества составляет 10% от величины первоначальной стоимости имущества, т.е. $ 200000 тыс. В течение срока договора лизинга, т.е. за 3 года, указанная сумма в составе ежеквартальных текущих лизинговых платежей не возмещалась лизингодателю. Это означает, что лизинговая компания, по сути, прокредитовала лизингополучателя – строительную организацию в указанном объеме на 12 кварталов с отсрочкой платежей по погашению задолженности. Конечно же, такого рода услуга носит платный характер. Поэтому при завершении договора лизинга лизингополучатель должен будет вернуть и эти $ 200000 тыс. (т.е. тело кредита) и “набежавшие” за 12 кварталов проценты за кредит.

Используем для расчетов всей суммы задолженности по остаточной стоимости формулу (3) – наращения с учетом сложных процентов (compound interest). Будем считать, что ставка процента за кредит на один квартал равна 3% (т.е. 12%/4). База для начисления сложных процентов с каждым шагом во времени увеличивается. При этом абсолютная сумма начисляемых процентов возрастает и процесс увеличения суммы долга происходит с ускорением, т.е. происходит капитализация процентов. Формула наращения для нашей задачи имеет следующий вид:

Величина q = (1 + i) в “n” степени назвается множителем наращения по сложным процентам. Значение этого множителя можно рассчитать с помощью калькулятора или найти в таблицах сложных процентов. В нашем примере множитель наращения будет равен 1,4257609.

Теперь проведем расчет всей задолженности по остаточной стоимости, которую должен оплатить лизингополучатель, исходя из условий нашей задачи:

Таким образом, чем больше в договоре лизинга предусмотрена величина остаточной стоимости, тем меньше будут текущие лизинговые платежи и, в то же время, тем больше будет сумма всех расходов лизингополучателя по лизинговой сделке.

Когда все суммы, составляющие общую стоимость лизинговой сделки, известны, мы можем осуществить итоговый расчет всех платежей и после этого, соответственно, увеличить полученный результат на величину налога на добавленную стоимость.
Общая сумма расходов лизингополучателя – строительной организации будет равняться X. Расчет ведется следующим образом:

После завершения всех расчетов полученный результат целесообразно сравнить с первоначальной стоимостью строительной техники, то есть осуществить сопоставление $ 2800040,24 и $ 2360000.

Полученный в ходе наших расчетов результат показывает, что стоимость лизинга обошлась лизингополучателю – строительной организации на 18,65% больше по сравнению с первоначальной стоимостью строительной техники.

Многие лизинговые компании этот показатель далее делят на три (срок договора лизинга) и при этом интерпретируют полученный результат как среднее удорожание лизинга в год на 6,22%. Однако при таком расчете “по забывчивости” лизингодатели не учитывают величину авансового платежа. Если принять во внимание аванс, то тогда общее реальное удорожание лизинга равно 23,31%, а среднегодовое удорожание, соотвественно, – 7,77%.

Конечно же, приведенные выше формулы не могут рассматриваться как универсальные. Как уже отмечалось, каждая конкретная лизинговая сделка требует индивидуального подхода и проведения соответствующих расчетов, обеспечивающих учет всех факторов, влияющих на формирование суммы лизинговых платежей.

После окончания всех расчетов лизинговой компанией и строительной организацией совместно составляется и согласовывается общий график платежей по договору, в том числе выплат текущих лизинговых платежей за предоставленное в лизинг имущество. Этот график становится одной из важнейших составляющих договора лизинга.

Методика расчета лизинговых платежей

Слово “лизинг” имеет английские корни. В переводе термин означает “сдавать в аренду”. Лизинг – это разновидность финансовых услуг, специфическая форма кредитования для приобретения ОС предприятиями либо дорогостоящих товаров физлицами.

Суть сделки

Согласно договору, лизингодатель принимает обязательство приобрести имущество, определенное лизингополучателем, в собственность. Продавца определяет получатель. Ему же передается приобретенное имущество за плату в пользование и временное владение.

Как правило, такая процедура осуществляется в рамках предпринимательской деятельности. С 1 янв. 2011 г. лизинг может быть и потребительским.

В договоре может предусматриваться что выбор продавца и имущества осуществляет лизингодатель. При этом лизингополучатель может являться собственником ценностей.

Нюансы

В законодательствах разных государств налоговые последствия лизинга рассматриваются по-разному. В РФ, например, такая аренда позволяет рассчитывать амортизацию по ускоренному методу. Также законом предусмотрено перераспределение сроков отчисления НДС.

По своей сути, лизинг является долгосрочной арендой с последующим выкупом имущества. Конвенция УНИДРУА, ратифицированная РФ, не предусматривает обязательность права выкупа, допускается только аренда.

Предмет договора

Им являются любые непотребляемые объекты. В их числе, например, сооружения, здания, оборудование, транспорт, прочее имущество.

Не могут выступать предметом такой аренды земельные наделы, объекты, которые запрещены или ограничены в обороте.

Предмет лизинга, предоставленный получателю во временное пользование и владение, считается собственностью лизингодателя. Объекты, переданные по договору, учитываются на балансе одного из участников сделки по их соглашению.

Предмет лизинга относится к конкретной профильной группе. Принадлежность к той или другой категории определяет риск сделки.

Классификация

Виды лизинга различаются в зависимости от периода полезной эксплуатации объекта и экономического содержания договора. Аренда может быть:

  • Финансовой. Срок договора аналогичен периоду полезного использования. Обычно при окончании действия соглашения остаточная стоимость предмета приближается к нулю. Объект в таком случае может перейти в собственность получателя без дополнительной платы. Финансовая аренда считается одним из способов привлечения целевых средств.
  • Оперативной. Период действия договора существенно меньше периода полезной эксплуатации. Как правило, предметом соглашения выступают активы, уже находящиеся в распоряжении арендатора. В таком случае в сделке может и не быть продавца (третьей стороны). После завершения срока действия договора объект или возвращается лизингодателю и может повторно передаваться в аренду, или его выкупает арендатор по остаточной рыночной цене. Последний вариант считается больше исключением из правил. Арендная ставка по операционному лизингу может быть выше, чем по финансовому.
Читать еще:  Можно ли заработать на вязании крючком

Отдельно рассматривается возвратный лизинг. Суть его в том, что продавец имущества является одновременно и лизингополучателем. Возвратный лизинг можно рассматривать как получение кредитных средств под залог производственных средств и извлечение дополнительной экономической выгоды от разницы в налогообложении.

Графики платежей

Основными вариантами считаются:

  • Регрессивный. По этому графику предусматривается, что ежемесячная сумма уменьшается в течение срока аренды.
  • Аннуитентный. В этом случае сумма остается неизменной.
  • Сезонный. В таком случае график привязывается к сезонности деятельности лизингополучателя.

Финансовый лизинг регламентируют статьи 665 и 666 ГК, положения ФЗ № 164 и других нормативных актов.

Существенные условия сделки

В договоре должны присутствовать пункты о:

  1. Предмете сделки.
  2. Продавце имущества и о том, что его выбор производит лизингополучатель.
  3. Сроке.
  4. Стоимости (величине платежей).

При отсутствии указанных условий договор признается незаключенным.

Лизинговые платежи

Ими являются суммы, отчисляемые лизингодателю за предоставленное лизингополучателем право пользоваться имуществом, являющимся предметом договора.

При расчете сумм лизинговых платежей учитываются:

  • Амортизация объекта за весь период действия соглашения.
  • Компенсация оплаты лизингодателя за использованные им кредитные средства.
  • Суммы, перечисленные за предоставление дополнительных услуг лизингодателем, установленные в договоре.
  • Комиссионное вознаграждение.
  • Стоимость выкупаемого объекта, если в соглашении предусмотрена соответствующая процедура и порядок выплаты этой цены частями в составе лизинговых платежей.

При оформлении договора участники сделки определяют общую величину отчислений, метод и форму расчета, периодичность внесения и способ оплаты.

Платежи могут быть в денежной, компенсационной или смешанной форме. Стоимость услуг или продукции при втором способе определяется на основании положений законодательства.

Методы расчета лизинговых платежей

Стороны при заключении договора могут выбрать следующие варианты начисления:

  1. С фиксированной общей суммой. Эта методика расчета лизинговых платежей предполагает распределение равных частей суммы на согласованные периоды в течение срока соглашения.
  2. С авансом. В этом случае лизингополучатель выплачивает лизингодателю предварительную сумму. Ее размер устанавливается сторонами. Остальная часть начисляется и выплачивается на протяжении периода действия соглашения в порядке, аналогичном при расчете лизинговых платежей с фиксированной суммой.
  3. Минимальных отчислений. В этом случае в общую сумму включается величина амортизации имущества за весь период договора, оплата за использование заемных средств, комиссионное вознаграждение, а также оплата дополнительных услуг, оговоренных участниками договора, и стоимости выкупаемого имущества (если это установлено участниками сделки).

Рассмотрим далее, как осуществляется расчет лизинговых платежей с примерами расчетов .

Общие правила расчета

Уменьшение задолженности лизингодателя приводит к уменьшению оплаты за использование заемных средств. Кроме того, снижается размер комиссионного вознаграждения, если его ставка устанавливается в процентах к непогашенной стоимости объекта, взятого в лизинг. Расчет лизинговых платежей в этой связи целесообразно производить по следующей схеме:

  1. Производится расчет сумм по годам, охваченным договором.
  2. Определяется общая величина выплат за все время действия соглашения. Для этого суммы, определенные по годам, складываются.
  3. Рассчитывается величина взносов исходя из периодичности, выбранной сторонами, методики расчета лизинговых платежей и способа их внесения.

При оперативной аренде, если срок действия соглашения меньше года, величина отчислений определяется по месяцам. Подробное описание алгоритма приводится в Методических рекомендациях по расчету лизинговых платежей .

Схема начисления

На практике используется следующая формула расчета лизинговых платежей :

ОП = ПК + АО + ДУ + КВ + НДС, в которой:

  • ОП – общая величина платежей.
  • ПК – плата за использование заемных средств.
  • АО – амортизация.
  • ДУ – оплата доп. услуг.
  • КВ – вознаграждение за предоставление объекта.
  • НДС – налог на доб. стоимость.

Следует учесть, что если лизингополучателем является малое предприятие, при расчете общей суммы лизинговых платежей НДС не включается.

Амортизационные отчисления

Для их определения используется формула:

АО = БС х На / 100, в которой:

  • На – норма амортизации.
  • БС – балансовая стоимость.

При расчете лизинговых платежей балансовую стоимость определяют по правилам бухучета.

Участники сделки вправе применить метод ускоренной амортизации с коэффициентом не больше 2 ед.

Плата за использование кредитных средств

Для определения суммы оплаты за пользование займа на покупку объекта лизинга при расчете лизинговых платежей применяется следующее уравнение:

ПК = Ст х КР / 100, в котором:

  • КР – сумма кредита.
  • Ст – ставка по займу.

При этом подразумевается, что в течение каждого расчетного года показатель ПК соотносится со среднегодовой величиной непогашенного кредита в текущем периоде либо со среднегодовой остаточной ценой объекта:

КРтек = К х (ОСнач + ОСкон) / 2, где:

  • КРтек – кредитные средства, используемые на покупку объекта, оплата использования которых производится в текущем периоде.
  • ОСнач и ОСкон – расчетная остаточная цена имущества на начало и завершение периода, соответственно.
  • К – коэффициент, учитывающий долю займа в общей стоимости объекта. Если при приобретении имущества используются только кредитные средства, коэффициент принимается равным единице.

Комиссионное вознаграждение

При расчете платежей по лизинговому договору вознаграждение может определяться в процентах от:

  • среднегодовой остаточной цены объекта;
  • балансовой стоимости предмета сделки.

В зависимости от этого будет использоваться соответствующее уравнение. При расчете лизинговых платежей вознаграждение может определяться так:

  • БС – балансовая стоимость;
  • р – ставка вознаграждения.

Также можно использовать такое уравнение:

КВ = Св / 100 х (ОСнач + ОСкон) / 2 , в котором:

  • Св – ставка вознаграждения.
  • ОСнач и ОСкон – остаточная цена объекта на начало и завершение периода.

Дополнительные услуги

При расчете лизинговых платежей оплата доп. услуг лизингодателя в текущем году производится так:

ДУт = (Р + … Pn) / Т, где:

  • Р… Pn – затраты лизингодателя на услуги (каждую в отдельности), оговоренные участниками сделки.
  • Т – период действия соглашения.

Начисление НДС

Если используется общий порядок расчета лизинговых платежей , налог определяется следующим образом:

НДСтек = Втек х СТ / 100, где:

  • НДСтек – размер отчисления в текущем году.
  • Втек – величина выручки по сделке в расчетном периоде.
  • СТ – ставка налога.

Выручку определяют по следующей формуле:

Втек = КВтек + ПКтек + АОтек + ДУтек.

Следует учитывать, что состав элементов, формирующих выручку, определяется НК и правилами определения налогооблагаемой базы.

Расчет сумм при отчислении в равных долях

Если стороны предусмотрели ежегодную выплату, р асчет лизинговых платежей производится так:

  • ЛПг – величина взноса в год.
  • ОП – общий размер платежей.
  • Т – срок действия соглашения.

Если стороны установили ежеквартальные выплаты, для выполнения расчета используется формула:

Расчет суммы лизинговых платежей в месяц осуществляется так:

Эффективная ставка

Она представляет собой реальную цену лизингового проекта. Эффективная ставка формируется из затрат, которые должен произвести лизингополучатель. Рассмотрим пример. Исходные данные:

  • Гражданин решил приобрести дорогое авто за 2,8 млн руб.
  • На руках у покупателя только 280 тыс. руб., что составляет 10 % от аванса.
  • Договор оформлен на 10 лет.
  • Ежемесячно необходимо вносить по 100 000 руб.
  • Ставка удорожания составляет 9,52 %.
  • Общий размер выплаты 3,6 млн руб.
  • Погашение осуществляется аннуитентным способом.

После внесения первого взноса ставка удорожания применяется к оставшейся сумме: 2,8 млн – 280 тыс. = 2,52 млн. Эта сумма – реальный кредит, взятый у лизинговой компании.

Лучше выполнять расчет лизинговых платежей в Excel. Можно воспользоваться следующей моделью расчета:

Эфф.ставка(месяцы аренды; -сумма платежа в месяц (знак “-” необходимо ставить перед показателем в обязательном порядке); общая величина задолженности).

В поля формулы вводятся значения:

  • Эфф.ставка (36; -100 000; 2 520 000).

В результате получатся значения 2,07 % в мес. и 24,85 % в год.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector