Основные участники рынка форекс

Основные участники рынка форекс

Основные участники Рынка FOREX?

Прежде всего надо сказать, что на валютном рынке присутствуют различные типы участников. Центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные фонды, финансовые конторы, брокерские дома и индивидуальные трейдеры. Каждый участник заинтересован в том, чтобы купить подешевле, а продать подороже, но у каждого участника есть своя основная функция, которую он выполняет на рынке.

В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря впоследствии о движении курсов валют и процентных ставках, следует иметь в виду межбанковский валютный рынок.

На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие. Их основным отличием являются крупные объемы сделок, которые могут привести к значительным изменением в котировке или в цене валюты. Обычно крупные игроки подразделяются на быков и медведей. Быки – это участники рынка, которые заинтересованы в повышении стоимости валюты; медведи – это участники рынка, которые заинтересованы в понижении стоимости валюты. Обычно рынок находится в состоянии равновесия между быками и медведями, и разница котировок валют колеблется в достаточно узких пределах. Однако, когда быки или медведи “берут верх”, котировки курсов валют меняются достаточно резко и значительно.

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции
Компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов (Investment Funds, Money Market Funds, International Corporations)
Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называю просто фондами или funds; наиболее известны фонд “Quantum” Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции, а также фонд “Dean Witter”.

К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание офисов, совместных предприятий и т.п., такие, как, например, Ксерокс, Нестле, Дженерал моторс, Бритиш петролеум и другие.

Центральные банки
Их главной задачей является валютное регулирование на внешнем рынке – а именно, предотвращение резких скачков курсов национальных валют, с целью недопущения экономических кризисов, поддержания баланса экспорта-импорта и т.п. Центральные банки оказывают прямое влияние на валютный рынок. Их влияние может быть как прямым – в виде валютной интервенции, так и косвенным – через регулирование объема денежной массы и процентных ставок. Их нельзя относить к быкам или к медведям, т.к. они могут играть как на повышение, так и на понижение исходя из конкретных задач, стоящих перед ними в данный момент. ЦБ может выступать на рынке в одиночку, для оказания влияния на национальную валюту, или согласованно с другими ЦБ для проведения совместной валютной политики на международном рынке или же для совместных интервенций.

Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладают: центральный банк США – Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve или кратко FED), центральный банк Германии – Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) и Великобритании – Банк Англии (Bank of England, называемый также Old Lady).

Валютные биржи
В ряде стран с переходной экономикой функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

Валютные брокерские фирмы
В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки.

Частные лица
Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты. А в 1986 г. с введением маржевой торговли физические лица получили возможность инвестировать свободные денежные средства на рынке FOREX с целью получения прибыли.

Основные объемы (90-95%) на рынке FOREX делают крупнейшие мировые коммерческие банки, совершая конверсионные операции как в интересах своих клиентов, так и за свой счет. Тем не менее прогресс в области компьютерных технологий позволил и в этой сфере финансов найти область приложения для средств частных и зачастую мелких инвесторов. Все большее количество брокерских фирм и банков открывают доступ частным инвесторам на рынок FOREX через Internet.

Участники рынка Форекс

На рынке Forex условно можно выделить 2 группы участников. Крупными являются те, кто совершает сделки крупными объемами. К ним относятся в первую очередь коммерческие банки, центробанки, маркет-мейкеры и фонды. Все они могут оперировать суммами в миллиарды долларов, что позволят им в значительной степени оказывать влияние на рынок.

1) Коммерческие банки
Коммерческие банки, как одни из крупнейших участников, совершают валютные операции как в своих интересах с использованием собственных средств, так и за счет спекулятивных действий. Используя собственные средства и работая с другими банками, они образуют так называемый межбанковский валютный рынок. Ежедневно их оборот составляет миллиарды долларов, что позволяет им совершать сделки крупными объемами и в значительной степени влияет на движения котировок и цен валюты.

Самыми активными участниками среди коммерческих банков считаются Deutsche Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Barclays Bank, Standard Chartered Bank.

2) Маркет-мейкеры
Маркет-мейкерами называют брокерские дома, выполняющие роль посредника между различными банками, фондами, дилинговыми центрами и т.д. Они также, как и коммерческие банки, могут предлагать свои собственные цены, что делает их активными участниками рынка. Следовательно, они также оказывают влияние на целообразование. Помимо этого они могут совершать операции по купле-продаже валюты по уже имеющимся ценам.

3) Центральные банки
В отличие от коммерческих банков главной целью центробанков является регулирование валюты на внешнем рынке, чтобы избежать резких изменений баланса экспорта и импорта, экономических кризисов и резких скачков национальной валюты. Центральные банки могут напрямую воздействовать на цены в виде валютной интервенции, либо косвенно, посредством регулирования объема денежной массы и процентных ставок. Хотя чистая прибыль не является главной целью ЦБ, они могут совершать операции через коммерческие банки. Это позволяет влиять на ценообразование для нивелирования своих рисков, поскольку в убытке они также не заинтересованы.

Самыми влиятельными центральными банками выступают: центральный банк США – Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve, сокр. FED, рус. ФРС), Европейский Центральный Банк (ЕЦБ), Банк Англии (Bank of England, называемый также Old Lady) и Банк Японии (Bank of Japan).

4) Фонды
В валютных операциях участвуют различные фонды: инвестиционные, пенсионные, страховые, хеджевые (Investment Funds, Money Market Funds, International Corporations и т.д.). Все они могут осуществлять крупные операции по инвестированию в различные валюты, чем обеспечивают поддержание долгосрочных трендов. Их главной целью является получение прибыли путем размещения средств в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран, банковских депозитах.

5) Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции
Хотя они и являются крупными участниками, однако не имеют прямого доступа в валютному рынку и совершают конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки. Крупными их называют, потому что они могут выступать с предложением иностранной валюты в больших объемах, а также обеспечивать на нее спрос.

Читать еще:  Налоговая проверка за сколько лет проверяют?

6) Валютные биржи.
Основной задачей валютных бирж было определение валютного курса и организации быстрого перераспределения валютных средств. Однако с развитием систем связи и экономической глобализацией общества их место начал занимать валютный рынок Forex.

7) Валютные дилинговые фирмы.
Их основной функцией является обеспечение взаимодействия между покупателем и продавцом при осуществлении конверсионных или ссудно-депозитных операций. Чтобы совершить операции на валютном рынке при наличии небольших средств, дилинговые фирмы предоставляют частным трейдерам возможность использовать кредит под залоговый депозит, выводя на рынок общую массу средств клиентов. За свои услуги они берут комиссию, обычно в виде процента от суммы сделки.

8) Частные лица.
Благодаря внедрению маржинальной торговли физические лица имеют возможность стать участниками валютного рынка через посредников – брокеров или дилинговые центры, банки и проч. Как правило, основной целью частных трейдеров является получением прибыли посредством спекулятивных операций.

Участники рынка форекс. Полный перечень субъектов

Основными участниками рынка форекс являются центральные, коммерческие, инвестиционные банки, а также различные фонды и частные трейдеры. Именно они оказывают наибольшее влияние на формирование цен посредством активной покупки и продажи валюты. Кроме них, на форексе работают брокеры, дилеры и поставщики ликвидности. Они обеспечивают функционирование рынка и доступ на него всем желающим. Зная, кто именно обеспечивает ликвидность и больше всего влияет на рынок, можно лучше понять механизмы функционирования форекса.

Из данной статьи Вы узнаете:

Маркет-мейкеры

Маркет-мейкерами называют наиболее крупных участников рынка форекс, которые обеспечивают основное движение средств. Объемы их сделок составляют миллиарды долларов США в день, а одна операция способна пересилить тренд, и задать направлением всем торгам.

Традиционно к маркет-мейкерам относят:

  • коммерческие банки;
  • брокерские дома;
  • иногда к этой категории относят и центральные банки государств.

Разберем подробнее этих участников.

Коммерческие банки

Наиболее крупными участниками форекс являются именно коммерческие банки . Они обеспечивают примерно 2/3 от всех объемов сделок. Основных причин выхода банков на валютный рынок две:

  • обеспечение собственной ликвидности, т.е. покупка валюты для осуществления собственных операций (кредитование или выдача кредитов);
  • исполнение заявок клиентов.

Ключевыми клиентами коммерческих банков, обеспечивающих примерно половину заказов, являются компании – экспортеры и импортеры , которые приобретают или продают валюту для осуществления своей деятельности.

Собственно, форекс изначально и был создан как площадка для межбанковского взаимодействия, поэтому неудивительно, что именно коммерческие банки обеспечивают большую часть ликвидности, и сильнее всего влияют на цены.

При этом банки фактически не занимаются спекуляциями , т.е. не извлекают прибыли из торгов. Дневной объем сделок таких учреждений составляет миллиарды долларов США, при этом минимальный лот поставочного контракта составляет 5 млн долларов. Кроме того, банки платят за проведение транзакций спред, составляющий до 300 долларов за операцию, а также ежемесячно оплачивают доступ на форекс за 6000 долларов.

Всё это делает спекуляции вообще бессмысленным занятием. На форекс банки приходят работать, а не зарабатывать. Основной свой доход банки получают за счет комиссий , полученных от юридических и физических лиц за проведение операции на межбанковском рынке.

Наиболее крупные банки, оказывающие ключевое влияние на значение курсов валют на форексе – Deutsche Bank, Barclays Bank, Citibank, JPMorgan Chase, ICBC (крупнейший банк Китая), HSBC Holdings plc, Bank of America, Mitsubishi UFJ Financial, Societe Generale и др.

Брокерские дома

К этой категории участников рынка форекс относятся компании, выступающие посредниками между коммерческими банками, дилерами, фондами. По сути они и есть форекс, так как обеспечивают связь между всеми участниками рынка.

Это не те брокеры, с которыми работают физические лица, выходящие на форекс. Это транснациональные компании, название которых ничего не скажет большинству непрофессиональных инвесторов.

Различают три категории брокерских домов:

  • основные брокеры, которые содействуют совершению сделок между участниками торгов – они принимают и передают средства, обеспечивают мгновенную и анонимную передачу данных;
  • страховой брокер, который обеспечивает страховую защиту операций, и выплачивающий компенсацию в случае непредвиденных ситуаций;
  • дисконтный брокер, который позволяет совершить сделки чуть дешевле , чем основной, и помогающий крупным компаниям и коммерческим банкам экономить миллионы долларов на комиссиях.

В целом эти участники форекс не влияют целенаправленно на курс валюты, но могут за счет серьезных вложений существенно качнуть чашу весов в пользу быков либо медведей.

Центробанки

Еще одним маркет-мейкером рынка форекс являются центральные банки стран. В отличие от прочих участников форекса, их задачей является не заработок на курсе валют или на комиссиях за счет вывода сделок на межбанк. Напротив, центробанки нередко работают себе в убыток. Их основная задача – «сгладить» скачки национальной валюты , вовремя совершая покупки или продажи валюты для стабилизации курса.

Кроме того, они могут осуществлять валютное регулирование не только методом интервенций, а опосредованно:

  • повышая или снижая ставки;
  • уменьшая или повышая денежную массу;
  • регулируя уровень инфляции;
  • добиваясь введения определенных законов в отношении рынка.

Центробанки нередко работают вместе, добиваясь совместными действиями приведение курса к нужной величине.

Назвать ЦБ быками или медведями нельзя – выходя на форекс, они добиваются собственных целей, которые не зависят от тренда и настроений рынка. Валютная интервенция или выход важной новости от центробанка крупной страны существенно влияет на котировки основных валют.

Наиболее влиятельными являются следующие центробанки: ФРС США, Бундесбанк (Центральный банк Германии), Банк Англии (Old Lady), Европейский центральный банк, Банк Японии, Национальный банк Швейцарии, Банк Канады и Резервный банк Австралии.

Крупные участники

Коммерческие компании, ведущие внешнеторговые операции

Экспортеры и импортеры – наиболее крупные клиенты коммерческих банков. Они приобретают или продают валюту для осуществления своей деятельности. Как правило, если экономика страны в порядке, то товарный экспорт в эту страну увеличивается, и цена валюты растет, и напротив. При этом на цены могут влиять и другие факторы.

В целом коммерческие компании не извлекают прибыль на форексе, а используют его подобно центробанкам для собственных целей, т.е. для покупки нужной валюты.

При этом у крупнейших компаний имеются собственные аналитические центры, которые используют позиции на форексе для хеджирования цен – защиты своей прибыли от нежелательных валютных колебаний.

Свои операции компании проводят через посредников – чаще всего через коммерческие банки, очень редко – через брокеров.

Фонды

Инвестиционные фонды являются основными участниками рынка форекс, которые используют его для извлечения прибыли. Задача таких компаний – заработок на колебаниях курсов валют.

Можно выделить следующие виды фондов:

  • инвестиционные – они используют форекс для формирования долгосрочных портфелей, главным образом валютных;
  • хедж-фонды, применяющие форекс для страхования рисков – как своих, так и клиентов;
  • управляющие фонды – подразделения при крупных корпорациях типа Apple, Nestle, Ford, Xerox, которые извлекают дополнительную прибыль за счет хеджирования рисков, или размещения излишних средств в валютных активах.

Наиболее известными инвестиционным фондами, занимающими спекуляциями именно на рынке валют, являются Quantum Джорджа Сороса, Northern Trust, Dean Witter, Goldman Sacks и множество других.

При этом фонды редко производят инвестиции исключительно в форекс. Например, Northern Trust специализируется на венчурных инвестициях, а Goldman Sacks – на взаимных фондах.

Валютные биржи

В некоторых странах рынок форекс находится под жестким контролем государства, например, в Китае, Индии, странах Ближнего Востока и Южной Америки. Правительство воздействует непосредственно на локальные валютные биржи, заставляя их приобретать ту или иную валюту.

Если в России Центробанк и в США Федеральная резервная система не зависят от правительства, и действуют по своему усмотрению, то в таких странах валюта фактически находится под контролем государства. Правительство может существенно влиять на курс, иногда даже в убыток местной экономики.

Читать еще:  Размер начислений на фонд оплаты труда

Так как объем таких вложений достаточно велик, то такие валютные биржи являются полноценными участниками форекса. Местное население не получает выход на международный межбанк, а работает непосредственно с валютными биржами

К наиболее популярным валютным биржам можно отнести Амстердамскую биржу «Берлаге», Московскую биржу , срочная биржа во Франкфурте, Сиднейская срочная биржа и т.д.

Инфраструктура рынка

Поставщики ликвидности

Форекс – это не только активные торговцы, но и те, кто обеспечивают работу своей системы. Главнейший «компонент» валютного рынка – это поставщики ликвидности (их иногда еще называют провайдерами). Это компании, которые и обеспечивают движение валют, а также готовые предоставить непосредственным покупателям нужное количество денежных знаков.

В качестве таких поставщиков выступают коммерческие и инвестиционные банки. Самые крупные провайдеры – Goldman Sacks, JP Morgan Chase, Commerzbank, Deutsche Bank, Wells Fargo и множество других. В России это, к примеру, Альфа-Банк, Сбербанк, ВТБ.

У любого крупного дилерского центра имеется несколько поставщиков ликвидности – у наиболее авторитетных брокеров их пара-тройка десятков.

Помимо ликвидности, провайдеры поставляют котировки форекс . У разных банков они могут отличаться, поэтому у каждого брокера будут свои данные, отличающиеся иногда друг от друга на десятки пунктов.

Брокерские фирмы и дилинговые центры

Это, собственно, те компании, через которых частные трейдеры имеют возможность выйти на форекс, и торговать с плечом. При этом брокеры и дилеры – это разные компании.

Форекс-брокеры фактически предоставляют трейдерам для работы торговый терминал, и обеспечивают связь с дилинговым центром, который уже выводит сделки на глобальный межбанк.

В России деятельность брокеров находится под контролем Центробанка, который выдает им лицензию на ведение своей работы. В настоящий момент лицензией обладает только несколько брокеров, среди которых Альпари, ВТБ-Форекс, Альфа-Форекс, Телетрейд и ряд других компаний поменьше. Каждый из них предлагает собственные торговые условия, начиная от размера минимального депозита для торговли, и заканчивая величиной спреда.

Некоторые брокеры не обеспечивают выход на дилинговый центр, и осуществляют операции по методу внутреннего клиринга, т.е. сводят разнонаправленные заявки трейдеров между собой. При этом они получают комиссию как за вывод сделки на межбанковский рынок – и, что опаснее, могут повлиять на котировки, фактически подделывая исход сделки. Такие брокеры именуются « кухнями », и торговля на них не рекомендуется.

Трейдеры

Значимыми участниками форекса являются и трейдеры – частные лица, входящие на межбанковский рынок для заработка на колебаниях валют.

Торговлю трейдеры осуществляют у других участников рынка форекс- брокеров, которые предоставляют доступ в мир форекса посредством торговых терминалов. Наиболее популярным терминалом, который пользуется спросом у трейдеров — это Метатрейдер 4 .

Важно понимать, что торговля на форексе является высокомаржинальной – чтобы обеспечить достаточную прибыль, трейдеры вынуждены торговать с плечом. А это влечет за собой риск утраты капитала . Поэтому подходить к торгам следует только после прохождение учебы, и наличии разработанной и успешно испробованной стратегии.

Отдельную категорию трейдеров занимают профессиональные управляющие, которые берут средства инвесторов в доверительное управление – лично или посредством сервиса памм-счетов . С полученной на форексе прибыли управляющие делятся с инвесторами в оговоренной заранее пропорции – обычно 50/50. Но при этом риск утраты депозита всё равно остается, так что участнику рынка нужно давать себе отчет в действиях.

Участники рынка Форекс. А много их?

Как известно, рынок Форекс является глобальной децентрализованной структурой, и он невероятно обширен. Так или иначе, но у начинающих трейдеров часто возникает вполне себе логичный вопрос – какие участники рынка Форекс вообще существуют. Я должен отметить, что данная тема действительно крайне интересная. Я ее посвящаю в первую очередь начинающим трейдерам, чтобы они изначально поняли, с какой глобальной сферой они связались.

p, blockquote 1,0,0,0,0 –>

Вполне возможно, что я смогу вас натолкнуть на действительно правильные мысли. Хотелось бы, что бы вы смогли сделать свои здравые выводы и, я надеюсь, что смогу вам действительно быть вам полезно. Ну, давайте уже ближе переходить к теме нашего вопроса.

p, blockquote 2,0,0,0,0 –>

Основные участники рынка Форекс – это первостепенно крупные коммерческие банка, которые обеспечивают высокий уровень ликвидности рынка. Посредством этих банков проводятся различные операции тех лиц, кто принимает непосредственное участие в торговой деятельности.

p, blockquote 3,0,0,0,0 –>

Еще достаточно крупными участниками рынка мы можем считать брокерские организации. Нет, это не те брокеры, с которыми мы зачастую с вами работаем. Это в первую очередь крупнейшие посредники между рынками и коммерческими банками, фондами, дилингами и прочим.

p, blockquote 4,0,0,0,0 –>

Коммерческие банки, брокерские дома – это достаточно крупные и значимые участники валютного рынка Форекс, также их часто называют маркетмейкерами и суть в том, что они действительно могут влиять на цену, оперируя достаточно весомыми объемами. Но вопреки всеобщему мнению, маркетмейкер не способен просто так взять и развернуть рынок. Тем не менее, он может подтолкнуть рынок к определенному скоплению ликвидности.

p, blockquote 5,0,0,0,0 –>

Государственные Центральные Банки

p, blockquote 6,0,0,0,0 –>

Стоит оговориться, что различные Центральные Банки принимают активное участие в торгах на рынке Форекс. Тем не менее, они преследуют на этом поприще свои определенные цели. Центральные банки, как участники рынка Форекс в первую очередь стремятся регулировать курс той или иной валюты. С этой целью они временами проводят различные интервенции, формируют валютные резервы, которые в последствии активно используют в торговле.

p, blockquote 7,0,0,0,0 –>

Кроме конкретных прямых интервенций, ЦБ может повлиять на глобальный рынок косвенно, регулируя процентные ставки и общую эмиссию денежной массы. Известны факты проведения как односторонних, так и многосторонних интервенций от лица ЦБ. В целом, может производиться вмешательство даже со стороны нескольких ЦБ по предварительной договоренности.

p, blockquote 8,0,0,0,0 –>

Стоит сказать, что Центральные Банки не являются быками или медведями, их не интересует игра на повышение или понижение, а решают собственные задачи по грамотному регулированию курса национальной валюты. В рамках закрытой системы с административным управлением, ЦБ и вовсе не должен выходить с торгами на рынок Форекс. Кроме того, валюты таких стран зачастую и не принимают участие в работе рынка Форекс. Тем не менее, в рамках стран, где отсутствует внятное регулирование и административный контроль, ситуация может несколько отличаться.

p, blockquote 9,0,1,0,0 –>

p, blockquote 10,0,0,0,0 –>

Стоит оговориться, что Центральные Банки зачастую не стремятся в своих сделках получать прибыли. Более того скажу, что ЦБ зачастую теряет значительные средства только для того, чтобы удержать свою валюту в рамках определенного коридора. Само собой, что это все не просто так, и любая операция несет в себе некую цель. В штате ЦБ всегда работают специалисты, которые тщательно оценивают те или иные действия, а также их возможные последствия.

p, blockquote 11,0,0,0,0 –>

Безусловно, что Центральные банки – это наиболее весомые участники рынка Форекс, которые реально способны оказать серьезное давление на рынок. Причем для этого даже бывает достаточно некого информационного заявления, и рынок уже сам начинает реагировать на это. Отдельным же ключевым направлением для ЦБ является установка и регулирование ключевой процентной ставки.

p, blockquote 12,0,0,0,0 –>

Частные банковские структуры

Именно на долю частных банков приходится основная часть всех валютных операций. Это в первую очередь обуславливается тем, что подобные кредитные организации предоставляют достаточно широкие возможности покупки и продажи валюты для своих клиентов. Чаще всего именно банки выступают некими посредниками для большого количества юридических и физических лиц.

Читать еще:  Как научиться торговать на форексе с нуля

p, blockquote 13,0,0,0,0 –>

Банки наиболее часто выступают посредниками для подавляющего большинства юридических и физических лиц, которые не имеют возможности самостоятельного выхода на рынок. Кроме того, конечно, и сам банк может активно участвовать в торгах, удовлетворяя свои цели. Это может выглядеть весьма обоснованно, ведь рынок Форекс является рынком, специально созданным для проведения встречных операций. Серьезное влияние могут оказывать очень крупные банки. Их дневной оборот может превышать несколько миллиардов долларов. Размер одного лота с экспирацией через два дня зачастую равен 5 миллионам долларов, а цена одной конвертации может стоить от 50 до 300 долларов.

p, blockquote 14,0,0,0,0 –>

p, blockquote 15,0,0,0,0 –>

Кроме этих затрат участник торгов должен учитывать дополнительные месячные траты в размере 6000 долларов за использование торгового банковского терминала. Подобного рода условия по своей сути делают бессмысленными операции, связанные с конвертацией. Ведь гораздо выгоднее заинтересованному лицу обратиться в обменник или на местную биржу, где конвертацию проведут по более выгодному курсу с минимальной издержкой.

p, blockquote 16,0,0,0,0 –>

Иногда случается и так, что банк может свести заявки клиентов, не выводя их при этом непосредственно на рынок. Если мы говорим с вами о маленьких объемах, то так чаще всего и бывает, потому как такие заявки бессмысленно выводить на рынок. Не смотря на тот факт, что заявка не покидала банк, сама организация все равно возьмет некое вознаграждение за обработку заявки. Тем не менее, инвесторам мелкого порядка все равно куда более выгодно работать с банками.

p, blockquote 17,0,0,0,0 –>

Различные фирмы, ведущие активную торговую деятельность олицетворяют собой источник спроса или предложения на рынке. Эти организации не торгуют напрямую на рынке Форекс, а работают они в первую очередь через посредников, чаще всего в лице коммерческих банков.

p, blockquote 18,1,0,0,0 –>

Организации по экспорту и импорту

Структура, специализирующаяся на экспорте или импорте товаров чаще всего может формировать внушительный спрос на валюту. Экспортеры же часто создают серьезное предложение на рынке. Организация сама по себе должна быть достаточно крупной, чтобы получить возможность проводить операции на рынке самостоятельною Опять же, чаще всего они работают через брокерские компании.

p, blockquote 19,0,0,0,0 –>

Фонды, инвестиционные компании

p, blockquote 20,0,0,0,0 –>

Вот как раз основная задача этих участников рынка Форекс – заработок потенциальной прибыли. Зачастую подобного рода участники формируют долгосрочные портфели, которые могут включать в себя большое количество разнообразных активов.

p, blockquote 21,0,0,0,0 –>

Инвестиционные компании часто занимаются и покупкой зарубежных активов. Ввиду этого, на рынок Форекс они попадают посредством крупных банков для обмена валют. Также нельзя в этом вопросе не упомянуть и разные фонды, например, яркий пример, это фонд Kvantum, владельцем которого является небезызвестный Джордж Сорос.

p, blockquote 22,0,0,0,0 –>

Региональные представительства бирж

Как известно, большинство стран на своей территории имеет свои биржи, предоставляющие доступ для торговли не только валютой, но и многими другими инструментами. С рынком Форекс такие биржи зачастую взаимодействуют через Центральный Банк. Они являются некими посредниками между внутренним потребителей и международным рынком.

p, blockquote 23,0,0,0,0 –>

Когда такая необходимость формируется? Суть в том, что валютные биржи являются прерогативой стран с переходной экономикой. И здесь государство может оказывать серьезное влияние на движение курса биржи. Но в том случае, если необходимо купит или продать серьезный объем, то выход на рынок Форекс возможен. Валютная биржа, это некое подобие рынка Форекс, только более мелкого порядка. Здесь действуют все те же правила, но этот рынок является закрытым и централизованным, соответственно, его возможно контролировать и манипулировать им.

p, blockquote 24,0,0,0,0 –>

p, blockquote 25,0,0,0,0 –>

Брокерские организации

Основная суть деятельности данных участников валютного рынка Форекс ориентируется в первую очередь на предоставлении соответствующих услуг широкому кругу лиц, которые заинтересованы в торговле на рынке. Брокеры чаще всего не ведут операции самостоятельно, концентрируясь при этом на предоставлении соискателям широкого круга инструментов для работы.

p, blockquote 26,0,0,0,0 –>

По большому счету, брокер является посредником между покупателем и продавцом валюты, взымая свою определенную плату. Брокер может выводить сделки клиента на реальный рынок, если есть соглашение с поставщиками ликвидности. Также может вестись работа по образу «кухни», когда все сделки перекрываются внутри компании. Также брокер может работать по гибридному принципу, когда крупные сделки выводятся на реальный рынок, а мелкие сделки оседают внутри самого брокера.

p, blockquote 27,0,0,1,0 –>

Частные трейдеры на рынке Форекс

Частные трейдеры тоже могут быть участниками рынка Форекс. По сути дела – это мы, и мы являемся наиболее мелкими участниками всего этого «котла». Стоит сказать, что, объективно, физические лица не формируют никакого серьезного объема на рынке. Частные лица всегда работают с посредниками в лице банков и брокерских компаний.

p, blockquote 28,0,0,0,0 –>

p, blockquote 29,0,0,0,0 –>

Само собой, что суммарная доля капитала в общей структуре рынка является несоизмеримо мелкой, особенно при том условии, что трейдеры активно эксплуатируют кредитное плечо на рынке. Тем не менее, это тоже полноправные участники валютного рынка форекс, и данный факт отрицать очень глупо.

p, blockquote 30,0,0,0,0 –>

Так что же торговля на рынке форекс в первую очередь для частного клиента? Это зачастую покупка или продажа определенного актива с целью получения прибыли. Подавляющее большинство мелких трейдеров занимается на рынке спекулятивной деятельностью. Частные трейдеры торгуют на рынке через брокеров, которые для них выступают своего рода поставщиками ликвидности.

p, blockquote 31,0,0,0,0 –>

В свою очередь брокеры часто работают с более крупными компаниями или напрямую банками, которые являются контрагентами и позволяют получить дополнительную ликвидности, ибо брокер работает против трейдеров, которые зарабатывают. Снова повторюсь, что брокер, имея соглашение с поставщиками ликвидности, может выводить крупные сделки клиентов на рынок.

p, blockquote 32,0,0,0,0 –>

p, blockquote 33,0,0,0,0 –>

Кухня всегда работает против клиента, и выигрыш клиента является проигрышем для кухни. Если вы оперируете относительно крупными объемами, то тогда вам в обязательном порядке лучше всего работать в первую очередь с действительно надежной компанией, которая может предоставлять возможность выхода на реальный рынок. Вам прямой путь к открытию так называемых NDD счетов, где отсутствует вмешательство со стороны брокера, тем самым конфликт интересов сводится на нет.

p, blockquote 34,0,0,0,0 –>

Выводы

Как вы видите список участников рынка Форекс является внушительным, а мы с вами, рядовые трейдеры – это мелкий планктон, плавающий среди китов. Естественно, вы должны понять, что рынок не настроен конкретно против вас, более того, он даже не знает о вашем существовании.

p, blockquote 35,0,0,0,0 –> p, blockquote 36,0,0,0,1 –>

Рынок Форекс – это очень глобальная экосистема, где постоянно сталкиваются покупатели и продавцы, а их действия обуславливают движение рынка. Мы не знаем, куда двинется рынок, но хорошая новость состоит в том, что нам и не надо этого знать, чтобы зарабатывать. На этом все, и благодарю всех за внимание!

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector