Торговые стратегии на фондовом рынке

Торговые стратегии на фондовом рынке

Про фондовый рынок-3: Стратегии биржевой торговли

В этот раз расскажу об основных стратегиях торговли на бирже (на рынке акций). Их существует большое множество, в т.ч. довольно сложных и хитрых (например, когда открывают два брокерских счёта и делают зеркальные сделки «лонг» и «шорт» на один и тот же актив, или хеджируют свои сделки на рынке акций покупкой производных инструментов на срочном рынке, или алгоритмизированная торговля с помощью роботов, и т.д.), но я в данном посте, остановлюсь на самых простых и распространённых.

Обычно игроки могут использовать более 1 стратегии в своей практике или комбинировать их, чётких правил нет, главное, чтобы ваше «депо» (стоимость активов на вашем счету, включая деньги) росло, а не уменьшалось, в заданные временные рамки 🙂

Должен сказать сразу, что как говорят некоторые опытные спекулянты, рынок – не собес, и деньги здесь просто так, никому не раздают. Более того, если заиграетесь, у вас их постараются (относительно честно, конечно) изъять. Поэтому всегда следует сохранять бдительность и помнить, что ни одна стратегия не гарантирует безрисковую доходность.

Основная идея стратегии интрадея – зарабатывать деньги на внутридневной волатильности (колебаниях цен) на акции. Т.к. обычно она (волатильность) бывает довольно большая на нашем рынке, то иногда даже можно таким образом, за день получить больше чем обещает годовая дивидендная доходность по активу.

Как правило для интрадея используют т.н. «технический анализ» т.е. спекулируют без учёта фундаментальных показателей компании, а смотрят только на график цены. Также используют большое количество активов (в основном «голубые» фишки, т.к. они ликвидны и волатильны каждый день), чтобы минимизировать риск ошибки – лучше не жадничать и не складывать «все яйца в одну корзину».

Особо ловкие трейдеры зарабатывают как на росте, так и на падении рынка (успешно открывают «короткие позиции» они же «шорт» перед тем или во время того, как рынок начнёт падать).

Конечно нет никаких гарантий что цена пойдёт в нужном направлении, тут есть два пути – использовать стоп-заявки (т.е. когда заявка на покупку/продажу срабатывает при достижении определенного уровня цены. Бывает двух видов – «стоп лосс», это когда вы заранее устанавливаете максимальный уровень своей потери, т.е. точно не потеряете больше если не угадаете с направлением движения цены, и «тэйк-профит» – это когда цена идёт в нужном направлении, но вы подстраховываетесь от возможной смены тенденции, выставляя заявку на фиксацию прибыли. Если вы, например, в «лонге», и цена растёт дальше, можно подтягивать заявку «тейк-профит» выше чтобы гарантированно заработать больше), либо играть без «стопов». Последний вариант иногда приводит к тому, что некоторые спекулянты становятся долгосрочными инвесторами 🙂

Минусы данной стратегии – требует большого количества свободного времени, постоянного внимания и удачи. Кроме того, крупные компании «интрадеят» с использованием биржевых роботов т.е. алгоритмизированных программ, которые реагируют заведомо быстрее живых трейдеров, поэтому обычные трейдеры, использующие интрадей, находятся в заведомо не равной ситуации.

Суть в том, чтобы покупать акции с горизонтом планирования несколько лет, в расчёте на дивиденды и рост курсовой стоимости.

В отличие от многих других, это уже не спекулятивная стратегия, скорее ближе к настоящему инвестированию.

Таким инвесторам не важна волатильность внутри года, главное – это дивиденды и повышение капитализации (стоимости компании).

Если правильно выбирать акции для долгосрока, можно за пару лет увеличить своё состояние в несколько раз, даже не совершая никаких сделок. Пример – можно было пару лет назад купить акции Сбербанка за 30 руб. за штуку, а в этом году, продать их за 179 руб. Рост больше чем в 5 раз, + дивиденды за два года (не очень большие правда, 2-3% в год). Другой пример – Аэрофлот, торговался в районе 35 руб. за акцию года два назад, а в этом году его стоимость перевалила за 200 руб., + дивиденды около 15 руб. на акцию.

Но конечно есть и обратные примеры.

Для этой стратегии, нужно хорошо разбираться в финансовых показателях и уметь предугадывать развитие рыночной конъюнктуры, в которой оперируют компании. В целом, если дождаться снижения рынка и взять акции компаний с хорошим финансовым положением, существенной долей рынка и дивидендной историей, вполне можно заработать доходность намного больше банковского депозита.

Кроме того, нужны железные нервы, чтобы не зафиксировать прибыль раньше времени – многие из тех, кто покупал по 35-40 тот же Аэрофлот, зафиксились гораздо раньше, уже на уровнях 60, 70, 90, 100, 110, 120. Тут ведь можно было и не угадать. Но в данном случае, был рост до 215 руб, на это понадобился ещё один год.

Это когда покупают акции для того чтобы держать их несколько месяцев, в расчёте на рост курсовой стоимости и/или получение дивидендов.

Это когда торговая стратегия выстраивается на новостях – например при выходе позитивной новости иногда можно открывать «лонг», если к примеру новость не сразу же отыгрывается рынком.

Но стоит иметь в виду, что не всегда новости вообще отыгрываются рынком, а иногда даже отыгрываются в обратную сторону. Тут нужно уметь отделять важные новости от неважных, представлять текущую рыночную конъюнктуру и чётко знать финансовые последствия от тех или иных новостей.

Разновидность данной стратегии – когда покупают акции под ожидаемые новости (например, многие ожидали что АФК «Система» проиграет Башнефти иск на 170 млрд. руб. в башкирском суде, и покупали под это акции Башнефти. Так и произошло, и акции Башнефти скакнули на несколько процентов в день объявления результатов суда).

Идея – покупать акции под дивиденды, и дожидаться полного или частичного закрытия «дивидендного гэпа» (на следующий день после отсечки на дивиденды, стоимость акций как правило падает примерно на величину дивидендов, но в дальнейшем может восстановиться через какое-то время).

Либо наоборот – покупать акции заранее в расчёте на то, что объявление дивидендов подстегнёт спрос и цены вырастут, а затем продавать, не дожидаясь самой отсечки под дивиденды. Потом можно на «дивидендном гэпе» откупить подешевевшие акции по неплохой цене.

Сейчас на ММВБ есть достаточно крупных компаний, которые платят дивиденды раз в год и два раза в год, и есть даже такие что платят дивиденды 4 раза в год, поэтому простор для использования данной стратегии имеет место.

Инвестирование в неликвиды («шлаки»)

Так на биржевом сленге, называют акции, которые обладают низкой ликвидностью, т.е. текущий спрос и предложение на которые, в отличие от «голубых фишек», невелики. Всё кроме «голубых фишек» можно читать неликвидом. Тем не менее, это могут быть вполне приличные и здоровые предприятия, платящие неплохие дивиденды, в которые может быть интересно инвестировать.

Плюс и минус данной стратегии – это то, что в отличие от «голубых» фишек, колебания цены на такие активы происходят нечасто, но могут быть очень резкими и даже достигнуть максимально допустимой на Московской бирже «планки» в + или «-» 40%. По достижении «планки» торги по данному активу на текущий день останавливают.

В «шлаках» можно застрять навсегда или быстро обогатиться (что случается реже). Поэтому это довольно рискованная стратегия.

Спекулянты бывает, искусственно разгоняют цену в некоторых «шлаках», чтобы раздать публике бумагу «на хаях» (от high – высоко) или «на планке», и потом народ остаётся с этим мало что стоящим неликвидом, часто не платящим никаких дивидендов, а то и банкротом, на руках.

Читать еще:  Последствия квотирования и налогообложения

Вот такие вот есть на мой взгляд, основные стратегии работы на рынке акций.

Так какая же стратегия, наиболее оптимальна для работы на бирже? Есть ли статистика, позволяющая учесть опыт других трейдеров? Да, некоторая статистика есть, об этом возможно, напишу в следующем посте.

ТОП-7 рабочих торговых стратегий на фондовом рынке

Здравствуйте, уважаемые читатели!

45 лет назад трейдер и инвестор Ричард Деннис заключил пари с другом Вильямом Экхардом. Можно ли обучить прибыльно торговать на фондовой бирже обычного человека с улицы, если следовать определенным правилам?

Эксперимент продлился 5 лет. За это время ученики Денниса превратили 23 миллиона доллара в 175. Это была легендарная стратегия черепах, показывающая насколько важен выбранный четкий свод правил в биржевой торговле. Поэтому в статье рассмотрим торговые стратегии на фондовом рынке.

Важность торговой стратегии

Выбранная стратегия вложения средств определяет риски, которые инвестор готов взять на себя, и временной горизонт инвестирования.

Если расчет на вложения крупных сумм с целью сохранения капитала и осторожного увеличения в пределах немногим больше, чем банковский депозит, — прямая дорога в стратегии долгосрочных инвестиций на фондовом рынке.

Что отличает спекулянта от инвестора

Под спекуляциями понимается торговля с многократной покупкой и продажей активов с удержанием позиции от нескольких секунд до нескольких недель — попытка заработать на колебаниях цены на коротких промежутках времени. Торговые спекуляции возможны как на росте стоимости (длинная позиция, long), так и на падении (короткая позиция, short).

Инвестор покупает актив на фондовом рынке с целью получения прибыли от роста и получения дивидендов.

Сроки инвестиционных стратегий — от года до десятков лет.

Классификация спекулянтов

  1. Скальпинг. Работа в спреде биржевого стакана, быстрая покупка/продажа, до сотен сделок за торговую сессию.
  2. Интрадей. Торговля внутри дня, открытые позиции не переносятся на следующий торговый день. В среднем от 1 до 5 сделок в сессию.
  3. Свинг. Стратегия следования за краткосрочными трендами фондового рынка. Trend is your friend. Работа от 1 дня.

Классификация инвесторов

  1. Краткосрочное инвестирование — до 1 года.
  2. Среднесрочное — от года до 3 лет.
  3. Долгосрочное — свыше 3 лет.

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

Бинарные опционы — это пари на движение стоимости. В названии зашит алгоритм — все или ничего, выигрыш или полный проигрыш денег, которые вы поставили. БО в условиях российского рынка — это не стратегия, а рулетка, не имеющая никакого отношения к фондовому рынку. «Питательная среда» для торгового мошенничества. В ряде стран они запрещены, в других находятся под контролем регулирующих органов.

Форекс — международный межбанковский рынок обмена валюты. Дыры в законодательстве нашей страны позволяют существовать компаниям, спекулирующим на этой теме.

Виды торговых стратегий

Ниже рассмотрим некоторые виды торговых стратегий на фондовом рынке.

Asset Allocation

Стратегия инвестиций с различными классами инструментов. Нет единой торговой схемы, жестко оговаривающей, — этого 5%, того 7,5% и ни граммом больше. Формирование инвестиционного портфеля в этой стратегии похоже на подход художника — много зависит от вдохновения и поставленных целей.

Главное — диверсификация рисков. Идеальная ситуация — когда активы портфеля не коррелируют между собой, корреляция отрицательная. При этом движение одного не тянет автоматически цену другого. Но в реальности это невозможно: корреляцию учитывают, по возможности сводят к минимуму.

Нет строгого списка активов для формирования портфеля на фондовом рынке. Это:

  • инструменты фондового рынка — акции, облигации;
  • паи фондов, ETF;
  • товарные активы;
  • фонды REIT и иногда недвижимость;
  • денежные средства, валюта;
  • деривативы на базовые активы — с фондового рынка до молочной продукции.

Список можно расширять до бесконечности. Подход к формированию портфеля гибкий. Общий момент торговой стратегии — распределение рисков и ожидаемой доходности.

Дивидендная стратегия

Основана на выплате дивидендов компаниями. Нас интересуют те, кто платят дивиденды регулярно. Размер и сроки выплат определяют акционеры. Это происходит раз в год, реже — полгода или три месяца.

Технология получения дивидендов:

  1. Дата отсечки акционеров. Она известна заранее и следует за отчетным периодом. Выплаты за 2018 год: отсечка акций Газпрома — 19.07.2019, Роснефть — 02.07. Даты — по решению самих компаний. На момент отсечки для получения дивидендов акции должны быть на счете. Необязательно держать акции весь предыдущий год, можно купить за несколько дней до отсечки и продать сразу после нее.
  2. После отсечки не позднее двух месяцев собираются акционеры и утверждают размер выплат.

Таблица дивидендных выплат за 2017 год в нефтегазовой и банковской сферах. Компании торгуются на ММВБ.

Средний размер — от 1 до 9%.

Обычная практика дивидендных акций на рынке — перед отсечкой рост стоимости, после нее — падение. Если вы покупали перед самой отсечкой на росте, затем продали — размер дивидендов может не покрыть эти прыжки. Это всегда дополнительный риск на фондовом рынке.

Как выбирать бумаги c лучшими дивидендами

Эмитенты обязаны выкладывать информацию о «существенных фактах». Сюда попадают решения совета директоров.

За 55 дней до собрания, на котором определяется дата отсечки, решают о выплате или отсутствии дивидендов, предварительных размерах. Это дает время для анализа и покупки заранее. Кроме этого, от собрания по решению даты до самой отсечки проходит две-три недели. Это дополнительный срок для раздумываний — стоит ли участвовать в дивидендной гонке фондового рынка.

Стоимостная стратегия

Стратегия, построенная на недооцененных активах рынка. Горизонт торгового инвестирования — год и более. Критерии оценки ниже рынка инвестор определяет сам — исходя из опыта, инсайда или фундаментальных показателей. Последний торговый подход основан на коэффициентах фундаментального анализа.

Некоторые из них:

  1. EPS — отношение чистой прибыли к количеству акций, то есть сколько можно заработать на одной акции. Ключевой параметр для построения стратегии.
  2. P/B — отношение стоимости акции к материальным запасам. Запасы — остатки матсредств после погашения долгов. При параметре меньше 1 — предприятие недооценено, от 1 до 2 — справедливая оценка, >2 — завышена.
  3. EV/EBITDA — дает быструю оценку переоценки или, наоборот, по сравнению с конкурентами. Показывает, за какой временной промежуток неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость ее приобретения.

Стратегия роста

Основана на предположении роста стоимости ценных бумаг на фондовом рынке. Отправной точкой для принятия решения могут быть:

  • фундаментальные показатели;
  • инсайд — информация, доступная ограниченному кругу лиц, способная изменить стоимость активов;
  • идет долгосрочный восходящий тренд.

Решение о покупке может быть принято при фундаментальных коэффициентах, показывающих переоценку торговых активов на рынке.

Трейдинг

  1. Скальпинг. Частое совершение сделок внутри дня. Инструмент — биржевой стакан.
    Алгоритм — покупка/продажа в спреде. Купил и тут же выставил на продажу. Количество сделок достигает сотен за торговый день фондовой биржи. Для скальпинга часто используют автоматизированную торговлю, когда приказы выставляет робот исходя из зашитого алгоритма. Как это происходит на биржевых торгах, посмотрите видео.
  2. Интрадей. Торговля внутри дня. Стандартный рабочий временной фрейм — от 5 до 15 минут. Открытая позиция не переносится на другой торговый день.
  3. Свинговая стратегия. Торговля на изменениях цены в краткосрочном периоде. Трейдер не рассматривает фундаментальные показатели, для входа используется движение тренда. Вовремя войти в тренд, вовремя закрыть сделку и перевернуться в противоположную позицию — сущность свинга. Торговля от одного дня, рабочий фрейм — 15 минут/1 час/4 часа.

На графике показан теоретический вариант входов и закрытия с переворотом, часовые свечи.

Читать еще:  Манименеджмент на бинарных опционах

стратегии торговли

Мои правила трейдинга. Стратегия торговли фигур технического анализа на примере

    • 06 июня 2018, 18:21
    • |
    • Kir
  • На мой взгляд, при торговле по техническому анализу очень важен подход к нему, ведь теханализ — крайне субъективная вещь. Недаром говорят, что дай нескольким трейдерам график, и каждый увидит в нем что-то свое. Кто-то строит по минимумам/максимумам свечей, кто-то по закрытиям, кто-то с точностью до пункта, кто-то небрежно. Каждому свое. Но, в любом случае, надо придти к структурированной методологии и придерживаться ее.

    Биржа на примере рыбалки:)

      • 18 января 2018, 12:16
      • |
      • Бубльгум
    • Много ездил с отцом на рыбалку, когда жил в Татарстане, сейчас почти не езжу… Но воспоминания о рыбалке… Мне напоминают настроения на бирже..
      Вот зимняя рыбалка к примеру, сидишь ты над лункой у тебя клюёт, у других не клюёт, что делает народ, да оббуривает тебя по кругу, чуть ли не под твой ящик бурят… Чтоб тоже что то поймать… Был знакомый рыбак который в таких случаях, что то шептал над лункой разворачивался и уходил, и после него ухода у других опять не клевало… ( почему не клевало, да просто рыбак носил с собой коробок с карбитом:) и кидал кусочек в лунку)
      Ещё примеры сидишь ты зимой на реке, ну не клюёт, вообще ноль и смотришь в далее мужики в километре в двух, решаешь постебаться начинаешь руками махать, типо рыбу выуживаешь, а народ то прошаренный с биноклями ездят и ломятся они к тебе эти два км по снегу… А ты ржошь что всех на… бал, а они приходят и натурально начинают ловить… И получается себя на… бал..
      Или ещё круче пример, мужики приехали зимой на рыбалку, не клевало, решили доехать, до браконьеров рыбы купить, купили, дай думают постебаемся вернулись назад, накидали у лунок больших лещей по полтора два кило, народ мимо идёт смотрит останавливается бурит, на лещей смотрят, а не смотрят что лунка на 130 и там такие «кабаны не пролезут»

      Объем рынка разбиваем мифы.

        • 03 мая 2017, 17:59
        • |
        • Anatoliy
      • В последнее время на Cмарт-Лабе не увидел ни одной хорошей статьи в плане трейдинга. Одна политика или рерайт статей по фундаменталу как будто я на форуме Вести24. У меня только 2 вопроса. 1. Зачем столько политики и фундаментала? Коллеги кто-нибудь зарабатывает деньги на торговле по фундаменталу? 2. Раньше были статьи и небольшие обзоры по фьючерсам Американским было интересно их читать и сравнивать с моими позициями и взглядами. Эх, жалко, что больше никто не пишет.
        А раз никто не пишет про трейдинг и системы. Нашел в своем запаснике пару мыслей. Исследование старое давно переводил, но кто пользуется трейднавигатором коды есть можете потестить на свежих данных. Все мы знаем сколько разговоров ежедневно ведется об объеме рынка как о простом изменении цен. Книги и карьеры основывались на голословных утверждениях о влиянии объема рынка… большинство из которых, как я думаю, ложны…

        Любой специалист придает значение углам Веера Ганна, вступая в разговор о цене, в ключе взаимосвязи объема рынка и изменения цен. Я решил, что наконец-то пришло время подойти к решению данной проблемы напрямую и выяснить, как именно связаны данные понятия.

        • спасибо ₽
        • хорошо
        • +79
        • спецраздел:
        • трейдинг,
        • торговые роботы
        • комментировать
        • ★18
        • Комментарии ( 6 )

        Облигации и дивидендные акции. Бесплатная запись первого дня курса

          • 25 ноября 2016, 11:00
          • |
          • Дмитрий Власов
        • Как и в любой другой деятельности трейдеры подвержены чужому мнению.

          Сначала появилась мода на «Скальпинг». Затем на Алготорговлю. В результате слово «Инвестор» произносится с пренебрежением. Часто можно услышать такую фразу: «Я купил акцию, усреднился на убыток и в конце концов стал долгосрочным инвестором.

          Но на самом деле инвестиции — это классная штука. Просто нужно понять, что цель инвестиций не накапливать активы, выступая в роли скупого рыцаря, или карикатурного Скруджа, который трясется над каждой монеткой.

          Цель инвестиций — создать стабильный денежный поток, который не усыхает, а со временем становится все полноводнее.

          Облигации и дивидендные акции являются превосходными инструментами, которые помогают нам создать денежный поток.

          Когда речь заходит о рынке облигаций — можно услышать множество отговорок, которые зачастую противоречат друг другу:

          • Торговать облигации. Нет — настоящие трейдеры торгуют только акциями, фьючерсами и опционами. Облигации — это инвестиции для американских домохозяек.
          • Да, мне интересны облигации, но чтобы зайти на этот рынок нужно слишком много денег. Это под силу только крупным банкам и инвестиционным компаниям.
          • Какие облигации… Доходность в них такая мизерная, что не сможет обогнать даже инфляцию. Зачем они вообще нужны?
          • Облигации — это круто, но там торговать слишком сложно. Всякие „дюрации“, „кривые доходности“, „оферты“… Это даже звучит страшно. Как мне, простому трейдеру со всем этим разобраться.

          А может все-таки отбросим свой скепсис и взглянем на облигации свежим взглядом.

          Обзор 9 лучших торговых стратегий на фондовом рынке

          Всем привет! Сегодня подробно расскажу про торговые стратегии на фондовом рынке.

          Сам факт, что инвесторы долго находятся на бирже, свидетельствует об использовании ими того или иного метода. Без стратегий торговля превращается в хаос, при котором потеря денег — вопрос времени.

          Важность торговой стратегии на фондовом рынке

          Стратегии торговли и инвестирования делятся на простые и сложные. Самые хитроумные связаны с использованием торговых роботов, открытии 2-х брокерских счетов с взаимной перестраховкой, одновременном вхождении в долгую и короткую позицию. На практике начинающим инвесторам проще остановиться на одном (желательно простом) способе.

          Когда он будет освоен и принесет прибыль, можно попробовать торговую стратегию, постепенно развивая навыки. Для начала лучше сосредоточиться на сохранении депо, научившись — не терять, выбрав для этого торговую стратегию с минимальным риском. Упорное следование торговой стратегии приведет к желаемому результату в виде финансовой независимости.

          Как стратегия отличает спекулянта от инвестора

          Инвестируя в фондовый рынок, вы самостоятельно выбираете торговую стратегию, ориентируясь на собственные интересы, размер депо и обстоятельства. По стилю работы принято различать:

          Инвесторы приобретают ценные бумаги на определенный срок, рассчитывая снять прибыль за счет роста. Их отличает игра в долгую и даже сознательное игнорирование колебаний цены, присущих любому рынку.

          Для спекулянта долгосрочная перспектива цены не имеет значения, он заинтересован в прибыли здесь и сейчас. Срок удержания акций после покупки не превышает недели. Львиная доля сделок базируется на техническом анализе.

          Классификация спекулянтов

          В свою очередь спекулянты отличаются стилем торговли, применяя определенные торговые стратегия.

          • Скальпинг – торговая стратегия игры на бирже, которая базируется на разнице между ценой покупки и продажи. Скальпер приобретает ценные бумаги по цене спроса и тут же открывает позицию на продажу, указав цену предложения. Обязательным условием торговой стратегии скальпинга является спокойный рынок. Важно, чтобы не было резких скачков вверх или пробоев
          • Свинг – торговая стратегия, предполагающая удержание позиции во временном интервале более одного дня. Соответственно, акция приобретается на нижней точке, а продается после того, как цена поднимется. Самыми популярными инструментами торговой стратегии свинга являются ликвидные бумаги, которые быстро обращаются в деньги
          • Интрадей. Буквальный перевод торговой стратегии звучит как «внутри дня» и полностью отражает суть торговой стратегии. Спекулянт никогда не переносит позицию на следующий день. Чаще всего для торговли по этой стратегии выбираются волатильные продукты с большими колебаниями, а общая продолжительность сделки нередко составляет несколько минут. Очень часто интрадей на биржевых торгах оперируют заемными средствами. Они возвращаются кредитору в тот же день, позволяя не выплачивать проценты

          Классификация инвесторов

          Как и спекулянты, инвесторы делятся на несколько категорий.

          • Долгосрочный инвестор делает вложения периодом свыше нескольких лет. Обычно это фундаментальный анализ, когда планирование идет с учетом многих факторов, от экономики до политической обстановки. В копилку идет все, грядущие выборы, подъем или спад ВВП страны, выход на новые рынки, цены на нефть, войны. Технический анализ, если и применяется, то идет на месячном или недельном временном интервале
          • Среднесрочный инвестор вкладывается на период от нескольких месяцев до года. В основном используется технический анализ. Этот вариант игры на бирже, предполагает денежный бонус в середине или в конце года
          • Краткосрочный инвестор открывает позицию на период до нескольких недель, ориентируясь, на дневные и часовые таймфреймы

          Предупреждение о Forex и бинарных опционах

          Желание быстро сорвать куш и навязчивая реклама приводит на валютный рынок Форекс. Одним из вариантов игры являются бинарные опционы, основанные на принципе «все или ничего». Здесь требуется угадать направление движения той или иной валюты или акции. При верном решении получаете прибыль, при неверном теряете депозит.

          Разбогатеть на нем могут разве что организаторы, либо опытнейшие трейдеры со звериным чутьем. Но учитывая характер опционов, даже для таких проигрыш становится вопросом времени. Следом идет желание отыграться, кредиты, финансовый крах, потеря всего имущества.

          Опционы привлекают отсутствием брокера, маржи, комиссий, спрэда (разброса цены). Все перечисленное напрягает, но это и защита инвестора от потери средств за счет опрометчивых решений.

          Виды торговых стратегий на фондовом рынке

          Общее количество торговых стратегий не поддается исчислению. Новые схемы придумываются каждый день, а старые совершенствуются. Тем не менее, несколько торговых стратегий инвестирования устоялось уже давно и используется повсеместно, доказав свою эффективность на ММВБ и зарубежных фондовых площадках.

          Asset Allocation

          Торговая стратегия распределенного портфеля, где активы сегментируются по категориям сроков, рисков, потенциальной прибыли. В частности сюда входят ценные бумаги российских и зарубежных компаний, крупных игроков рынка и малых фирм, государственные облигации, краткосрочные и долгосрочные инструменты.

          При грамотном сочетании, своевременном перераспределении и добавлении новых активов это дает постоянный рост общей стоимости портфеля. Используя эту стратегию инвестор отказывается что-либо прогнозировать и покупает не отдельные акции или облигации, а весь рынок, с помощью индексов.

          Дивидендная стратегия

          Производится покупка бумаг с высокими дивидендами, с целью владения ими длительное время и получения этих дивидендов. Сегодня на биржах существует множество компаний, выплачивающих дивиденды в количестве от 1-го до 4-х раз в год.

          Стоимостная стратегия

          На бирже приобретаются недооцененные акции. Параметр определяется фундаментальным анализом . Например, бумаги продаются по низкой стоимости, но в перспективе у них имеются драйверы роста, рост прибыли предприятия, погашение долгов, индексация. Все это влечет рыночную переоценку и рост.

          Торговая стратегия роста

          Инвестиции осуществляются в акции компаний фондового рынка с растущей прибылью. Большая часть вкладывается в дальнейшее развитие, за счет чего растет доход и стоимость акций. При этом эмитент сознательно отказывается от дивидендов в пользу реинвестирования средств обратно в бизнес.

          Трейдинг

          Трейдера характеризует активная позиция на фондовом рынке. Его позиции носят краткосрочный или среднесрочный характер с возможностью быстрого выхода, фиксацией прибыли и контролем рисков.

          Зачастую игра ведется на заемные средства. Деньги с процентами возвращаются брокеру, а прибыль, оставшаяся за их вычетом, остается у инвестора. Грубо говоря, инвесторы используют фундаментальный анализ, а трейдеры – технический.

          Как выбрать торговую стратегию

          Я всегда говорю о том, что выбор торговой стратегии определяется в зависимости от цели и ваших жизненных обстоятельств. Учитывается объем депозита, сроки получения прибыли, на которые ориентируется инвестор, сумма потенциальной доходности, общая занятость.

          Человек, чей повседневный заработок зависит от игры на фондовой бирже, прибегает к краткосрочным инвестициям и спекуляциям. Трейдер, для которого торговля лишь один из источников дохода и приумножение капитала использует среднесрочные и долгосрочные способы.

          Основные стратегии торговли акциями

          Всегда учитывается временной интервал и ценовые уровни. Это важные с технической и психологической точки зрения линии, где ведется борьба между трейдерами, играющими на повышение и понижение.

          Это зоны поддержки и сопротивления, где открывается большинство ордеров на покупку или продажу. На них всегда осуществляется давление, на результатах которого и базируются рабочие торговые стратегии . А теперь давайте детально разберемся в процессе.

          Отбой от ценового уровня поддержки и сопротивления

          • Support – линия поддержки, нижняя граница цены
          • Resistance – линия сопротивления, верхняя граница цены

          Трейдер открывает позиции в расчете, что стоимость их не пробьет, отскочив вверх или вниз. Все это выполняется на конкретном тайм-фрейме. У каждого временного интервала есть свои линии. Продажа идет по сигналу выбранного индикатора фондовой площадки.

          Пробой ценового уровня

          На фондовой площадке линии не меняются, но покупка идет из расчета их пробития. Цена при этом взлетает или падает в исходном коридоре. Если он составлял 10-15%, примерно в этом диапазоне происходит рост или падение. Уровень поддержки становится уровнем сопротивления и наоборот.

          Торговая стратегия предполагает одно из двух: закуп чуть выше или непосредственно на линии Resistance, либо покупку ниже уровня Support, в расчете на возвращение исходной стоимости. Характер сделок увеличивает количество отложенных ордеров.

          Ударный день

          Иногда выпадают счастливые дни, когда цена актива на фондовом рынке растет и позицию нужно держать как можно дольше, выжимая из нее все. При таком раскладе проиграть сложно, если только не зайти на максимумах вечером, надеясь на продолжение банкета завтра.

          Признаком постоянного роста является отсутствие теней у свечи, а при коррекциях цена либо совсем не касается уровня поддержки, или это происходит очень быстро, с отскоком вверх. Иногда один такой день фондовой площадки способен сделать годовую выручку, а по его завершении остается достать полотенце и, утерев трудовой пот, отправиться праздновать удачу.

          Канальная торговая стратегия

          Универсальный способ, когда цена на временном графике движется в определенном коридоре, не выбиваясь за его границы. На нижней отметке актив покупается, на верхней отметке продается. Для подстраховки имеет смысл поставить стоп лосс (фондовые площадки дают такую возможность), а на случай пробития верхнего уровня, не торопиться с продажей.

          Где и у кого поучиться трейдингу

          В инвестировании и торговле на фондовом рынке главное практика. Знания, не подкрепленные делом, не стоят ничего. Подкованный теоретик, прочитавший море литературы, не сможет конкурировать с фондовым трейдером, проработавшем хотя бы месяц.

          Чтобы начальный период вашего трейдерства не закончился грустным фиаско, предлагаю на выбор несколько фондовых брокеров для обучения:

          Название Надежность Дистанционное обучение
          Открытие Высокая. Полученные навыки оттачиваются на демо-счете. Большинство фондовых инструментов бесплатны Присутствует
          ВТБ24 Высокая. Несколько курсов по фондовому рынку, в зависимости от степени подготовки. Формат видео. В крупных городах проводятся очные семинары по торговле на фондовом рынке
          АЛОР Высокая. В ходе торгов инвестор получает удаленную поддержку от брокера Присутствует

          Заключение о торговых стратегиях

          Выбрав торговую стратегию, инвестор отказывается от скоропалительных решений в пользу выверенной линии поведения на фондовом рынке. Новичкам следование торговой стратегии гарантирует стабильное развитие. Это гораздо эффективнее, чем торговать на интуиции или изобретать колесо.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector