Финансовый рынок для чайников

Финансовый рынок для чайников

Фондовая биржа для чайников

Многие из нас слышали про акции, фондовые рынки, биржу и разные там фьючерсы.

Кто-то хотел бы начать торговать, пытается для этого отложить/накопить денег.

Вроде ничего сложного? Подписал договор, закинул денег, покупай дёшево и

продавай дорого. Реализация мечты Остапа о блюдечке с голубой каёмочкой?

Почему тогда мы продолжаем копать картоху? Ездить на опостылевшую работу?

Как начать зарабатывать так, чтоб не нужно было работать на дядю?

Ну и зачем мне это надо? Я просто хочу заработать на тех, кто придёт на биржу.

Чем больше на бирже трейдеров (тех кто торгует), тем больше оборот куплю-продажи,

больше изменение цен. Ну и если торговать против направления движения цены, то

ваши денежки утекут в карман к тем, кто идёт “по течению”.

И да, я не буду разжёвывать всё по полочкам, книжек в сети много – скачай, почитай.

5. Выбрать брокера.

А теперь разбираем:

Нужно набрать какую-то сумму денег, которую мы согласны вложить в акции, с учётом, что

эти деньги мы можем бездарно профукать. Да-да! Если вы год-два-три копили, а потом за

месяц-два-три потратите – не плачте. Ce la vie!

О какой сумме идёт речь?

Товарищи из града стольного – держите себя в руках. Я пишу для тех, кто “выживает”

на просторах нашей необъятной Родины.

Если вам удалось набратьскопить от 20 000 руб, уже можно начинать, но к подводным

камням маленьких сумм – вернёмся позже.

Оптимальной суммой для старта будет 200-500 тысяч рублей. Этих денег достаточно, чтоб

было мучительно больно за “проёбанную вспышку” и прибыль, полученная с этих денег

будет дарить тепло вашим душам.

2. Комп – тут всё просто. Нужен системный блок, монитор побольше. Ноутнетбук – нуу

тяжело и не комфортно, но покатит.

Следует избегать того, чтоб на этом компьютере игрались дети, сёрфили порево. То етсь,

это должен быть отдельный компьютер. Даже вариант с установкой второй операционной системы

не всегда удобен. Вам срочно надо продать акции, на все свои 20 000 руб, а у сына пати на босса.

Чтоб не раздавать карающие пиздюля и не отвоёвывать рабочее место – комп должен быть отдельный!

И да, тогда вы не сможете свалить проёб денег на кого-то “мне надо было продавать, а ты тут мне

не далне дала вовремя включиться”

Хорошо, когда он есть. Нынешние мобильные операторы дарят людям радость и купить свисток с симкой –

это уже не такая проблема. Если дома есть доступ – отлично! Но свисток надо будет купить, всегда должен

быть резервный канал связи. Если у вас ноут и свисток – можно ехать в отпуск и не писаться, что

прощёлкаешь сделку века.

И да, если голубь обосрёт оборудование твоего провайдера, дома сеть сдохнет и ты проебёшь

денег, не закрыв позиции – то это только твоя проблема. Не надо иметь в голову техподдержку и орать, про

отсутствие разрывов. Если хочешь гарантированный 24х7 доступ – подписывай соответствующий договор с провайдером.

Только такие условия для частника не дадут.

4. Банк. Там Царь Кощей над златом чахнет.

В банке нам надо открыть счёт, который будет посредником между налом и счётом у брокера, с которого

мы и будем расчитываться с биржей.

Если у вас есть зарплатная карта или дебетоваякредитная карта – можно использовать и её счёт, но

тогда при смене места работы мы будем сами оплачивать обслуживание карты. Для больших городов это

не сильно заметно, для сельской местности со средним уровнем зп в 8-10 тысяч, отдать 1000 руб за ведение

это уже ощутимо, даже в масштабах года.

Обычно, текущий счёт в банках открываетсязакрывается по щелчку пальцев и платежей за его ведение нет.

Т.е. в данном случаем будем иметь только геморрой с необходимостью переться в банк. Но! его можно

открыть через он-лайн банк привязанный к какой-то из своих карт. Тогда и ввод-вывод средств будет

А вот тут начинаются чудеса и основная головная боль.

Можно тупо открыть в яндексе “рейтинг брокеров” и выбрать того, кто есть рядом и крутой по рейтингу, но.

Этот пост для тех, кто начинает путь с 20 000 рублей!

текущий счёт (который мы открывали в банке, помните?), счёт депо (это счёт, на котором будут храниться

сведения об имеющихся у нас ценных бумагах), доступ к торгам через программувеб-страницу

Как выбирать, разберём наши затраты:

Обычно брокер берёт комиссию за операцию на торгах. Купил – отдай % от сделки брокеру, продал – опять

отдай % от сделки. Чем ниже комиссия – тем меньше отдаёшь.

С каждой сделки мы будем платить:

комиссию торговой площадки

комиссию клирингового центра

комиссию за использование торговой системы.

вроде много чего написано, по факту – суммарный размер комиссий со сделки составляют от 0.01 до 0.1%.

Сумма зависит от выбранного брокера.

Т.е. если мы на 10 000 руб покупаем, то заплатим от 1 до 10 руб дяде.

т.е. если мы купим за 10 000 руб, продадим за 10 100, отдадим дяде комиссию (берём максимум) 20 руб

(купил и продал это 2 сделки!), то получим плюс 80 рублей к счёту.

Второй момент наших затрат у брокера – это ведение счёта депо, есть брокеры, кто берёт за это абонентку.

Пусть она будет 150 рубмесяц, тогда мы получаем от нашей сделки из примера выше, наша прибыль всё ещё

ниже окупаемости. 80 – 150 = -70 руб.

Вроде бы ерунда, 150 руб месяц, под пиво вечером вылетает больше, но мы сейчас считаем как нам делать

деньги, а не тратить.

Тогда для выхода в плюс нам надо, кроме комиссии брокера, зарабатывать ещё больше 150 руб.

Ок, посчитаем, что мы в месяц сделали 3% плюс, от 20 000 руб это будет 600 руб, из которых мы отдадим

за ведение депо 150 руб, сколько-то сожрут комиссии брокера. Ну пусть будет в остатке 400 руб? Но тут,

как чёрт из табакерки вылазит наша горячо любимая Федеральная Налоговая Служба (НАША ФНС САМАЯ ЛУЧШАЯ!

НИКОГДА НЕ ОШИБАЕТСЯ И ВСЕГДА ВЕРНО НАЧИСЛЯЕТ НАЛОГ! УРА, ТОВАРИЩИ. )

А что от нас хочет ФНС? она хочет 13% от нашей прибыли, ПО ВСЕМ ПРИБЫЛЬНЫМ сделкам!

т.е. если мы купили на 20 000 руб, продали потом на 22 000, следом просрали эти 22 опять до 20 и к концу

месяца вышли на наши 3% плюса, т.е. 20 600 руб – то налоговой мы должны отдать налог из:

22000-20000 + 20600 – 20000 = 2600 руб или 338 руб.

А теперь, от наших 400 руб останется, после налогообложения: 62 рубля. Шик?

Вот вам подводный камень на старте с 20 000 руб.

Как нам минимизировать траты?

1. найти брокера, кто не берёт абоненткуоплату за ведение счёта депо. обычно, у такого брокера будет

выше % со сделки, но при обороте 20 000 руб, лучше платить 0.1% за сделку, чем 150 за ведение счёта депо.

Почему? Так делать нельзя, но: мы всё прощёлкали, сделали не верный прогноз, купили акции и они упали в цене.

Тогда, глупый трейдер (т.е. мы), садимся на жопу ровно и ждём когда акции вырастут, чтоб нам не проебать

кровно нажитые (а ведь я говорил, что можем всё проебать!). Подъёма цен мы можем ждать и неделю и месяц

и год. А за 5 месяцев набежит абонентки за ведение счёта депо – 700 руб. Это очень круто, для старта с 20ки.

2. начинать торговать на демо-счетах или заниматься “бумажной” торговлей. Демо счёт – это когда брокер, по

запросу даёт набор программ и временные логин/пароль и ты используешь все теже программы, что и обычно, но

счёт виртуальный. Бумажная торговля – всё, что нужно: открыть сайт биржи или брокера, там открыть график

котировок акций, выбрать какую-то из них и сделать запись на бумаге:

число, сумма, кол-во, покупкапродажа.

А потом, посчитать и понять идёшь ты в плюс или бездарно проёбываешь?

3. не пользоваться кредитом при торговле. Это значит, что вы не сможете совершать продажу без покрытия или

необеспеченные сделки, когда не имея ни одной акции вы их продаёте на снижении цены. т.е. берёте в кредит у

своего брокера акцию (!!) и когда цена упала, выкупаете с рынка и отдаёте их брокеру.

скажем взял у брокера 5 акций и продал на рынке по 10 000 за позицию, через неделю цена упала, купил

на рынке (покрыл позицию) по 9000 и отдал их брокеру. разница в 5 000 ваша, за минусом комиссии, налоги и % за

пользование необеспеченной позицией.

или ещё, имея на счету 20 000 руб, брокер разрешает вам купить акции на 40 000. Т.е. ваш брокер предоставляет

маржинальное плечо 1 к 2, но за сделки выше ваших 20 000 руб, надо будет платить %, т.к. на период, пока вы

используете плечо, вы платите %.

Когда научитесь торговать, тогда уже можете и плечо использовать и продавать “в кредит”.

4. Поставить для себя жёсткий лимит в % проёба. Это здорово описано в книгах Александра Элдера.

По его методике, проёб от стартовой суммы на начало месяца, не больше 6%. Если потерял больше, до следующего

месяца занимайся “бумажной торговлей”

5. Скачайтекупите что-то из литературы, рекомендую начинать с упомянутого выше Александра Элдера.

Пару раз вдумчиво перечитать, потом начинать искать брокера, открыть демо-счёт.

6. Не третьте деньги на “супер-пупер системы, которая сама всё сделает” и не слушайте никого. Старайтеся сами

выработать свою стратегиюсистему торгов. Если череп над тельцем укомплектован мозгами, то за пару-тройку

месяцев можно выйти на рынок и начать плюсовать.

7. Не торгуйте акциями, которые еле шевелятся, типа какой-нибудь Усть-Пиздюйский-Мега-Комбинат и где за

Читать еще:  Система налогообложения ОСНО что это?

месяц 1-2 сделки. Чем больше объёмы торгов и больше ценовой канал, тем больше можно заработать.

и да, при 20 000 руб старта, выход в ощутимй плюс – это будет долго и печально. Тогда надо стараться

какую-то денежку подкидывать на счёт из зп. Пусть не каждый месяц, но надо к чему-то стремиться?

зы: Если кто-то, прочтя это, рванёт на биржу и потом попадёт на обложку Forbes, поставьте плюсик?

ззы: За проёбанные вами деньги – ответственность несёте только вы сами.

Дубликаты не найдены

Моё мнение, долгосрочные инвестиции требуют ещё больше знаний, чем просто торги.

Тут ещё надо учитывать, что если сравнить ммвб и насдак – то у нас нечем торговать.

Для новичка я указал, что начинать надо с книжек и демо счетов.

Выиграть ты сможешь ровно столько, сколько можешь спрогнозировать с учётом ТА и ФА.

Это здорово описано в книгах Александра Элдера.

Этот Элдер на каком месте в Форбс ? Ни на каком и никогда

там не был ? Жаль.

Я к тому, что если умеешь торговать – торгуй и богатей. Если

не умеешь – учи торговать других и пиши “умные” книги.

А как у вас с восприятием прочитанного?

на Элдера я сделал упор в части риск-менеджмента. Если соблюдать его рекомендации, положительная динамика депо более вероятна.

К слову, Элдер сам не плохо зарабатывает и да, учит. Многие, прошедшие его курсы, научились получать суммы с биржи, достаточные для своих потребностей .

Форбс, это не есть цель. Хотя кому-то может и цель?

Элдер пишет книги и зарабатывает только этим. Таких как он, кормящихся на

начинающих трейдерах очень много в мире. Я только хотел сказать, что если

бы он реально умел успешно торговать в течение длительного времени, то не

занимался б такими глупостями, как обучение бестолковых (коих 95% на любой

бирже), а просто торговал. Это было бы гораздо выгоднее для него, чем торговать

Предваряя вопрос, я читал его первую лет 15 назад, когда только начинал свое

знакомство с рынками. К счастью, я не потратил на нее много времени – быстро

понял, что общие фразы о торгах, ММ и закономерностях рыночных движений

никак мне не помогут в принятии правильных решений на рынке. Скорее наоборот,

навязывание конкретному трейдеру основ психологии толпы ничего кроме прямого

вреда не принесет. Жаль, что такую простейшую сентенцию не понимает подавляющее

число трейдеров и вы в том числе.

Говорит тот, кто не знает. Кто знает, тот молчит.

Мсье, я с удовольствием перечитал Элдера несколько раз. Кроме него ещё были несколько книг по ТА, пара по японским свечам и пр.

Несколько раз по той простой причине, что в институте меня учили командовать взводом

оболтусов и ремонтировать любую технику.

Поэтому без проблем могу отремонтировать начиная от шуруповёрта и заканчивая

комбайном либо перетряхнуть движок вплоть до РПД. Дружу с паяльником. Работал преподом по информатике.

К сожалению, касательно финансов и тем более биржи – даже минимальную базу не давали. Потому и приходится читать книжки данной тематики по 2-3 раза. С первого раза только

моск пухнет и начинает давить на череп.

Своего опыта торгов у меня увы, но не так много, как хотелось. В данном посте изложил

что и как начать с малым бюджетом, как было в моём случае.

Пару раз сам чуть было не вёлся на мнение толпы, потом включал голову и следовал своим курсом. Каждый раз успешно.

Вместе с торгами – веду бумажную торговлю, учусь и делаю выводы.

Мон шер, как обладающий бОльшим опытом в торговле (форекс), осмелюсь дать вам надеюсь, полезный совет. Подарите все эти книги тем, кто надеется разбогатеть с помощью содержащейся там “мудрости” и никогда не качайте и не покупайте больше новых. Их не убедят доводы о том, что следуя советам из этих книг НИКТО еще не научился стабильно работать в плюс. Ибо в этих книгах 99% полной ахинеи, да и пишутся они для толпы, приносящей деньги на эти рынки. Не нужно тратить свое время (которого у вас не так много, как вам кажется) на чтение этих измышлений трейдеров, которым не повезло на рынке. Это же писатели-неудачники, неужели это не понятно с первой страницы ?

Стократ полезнее нарабатывать свой драгоценный опыт в реальной торговле, пусть и с малым депо. Ошибки, которые вы совершите, будут оплачены вашими же потерянными деньгами и поэтому не забудутся и твердо отложатся в памяти. Вы уже не совершите их во второй раз и это будет ВАШ опыт, который вы никогда не сможете выудить из любых книг.

Книги о финансовых рынках: топ-7 для начинающих трейдеров и инвесторов

Начинающий инвестор, который делает первые шаги на финансовых рынках, сталкивается с массой непонятных терминов. К сожалению, многие учебники не способны внести ясность в силу того, что рассчитаны на профессиональных игроков. Вариант получения специального образования для понимания сложных определений и изучения законов работы на бирже подходит не для всех. Поэтому очень ценными являются книги о финансовых рынках, написанные простым языком для “чайников”.

В статье я сделаю обзор именно таких книг. Это будет топ лучших книг по моим субъективным критериям для начинающих инвесторов. Какие критерии я рассматривала в первую очередь:

  1. Специфика. Я не включила в обзор книги по финансовой грамотности, управлению личными финансами и основам инвестирования. Это отдельная тема. Полагаю, что каждый новичок должен начать именно с нее. А этот обзор специальных книг для тех, кто уже подошел к получению специальных знаний и практических навыков трейдинга.
  2. Российские авторы. Фондовые торги и инвестиции – новое для нашей страны явление. Конечно, фундаментальные знания о торговле ценными бумагами и валютой содержатся именно в книгах зарубежных авторов. Но для меня важным является возможность применить полученные знания на практике. Поэтому надо учитывать специфику торговли именно в России. Основы работы прекрасно показаны и у отечественных авторов.
  3. Понятный язык. Сама преподаю в университете и прекрасно знаю, какие учебники о ценных бумагах, фондовых биржах существуют. Они либо для профессионалов, либо для тех, кто хочет связать свою будущую профессию с трейдингом. Но моя цель – приобщить к инвестированию как можно больше обычных людей. Поэтому книги должны быть написаны простым языком.
  4. Авторы – практикующие трейдеры. Предпочитаю в вопросах инвестирования доверять именно таким людям. Если книга написана уважаемым в ученом мире профессором с докторской степенью, который сам не вложил ни одного рубля в акции и облигации, то, извините, пройду мимо.

Исходя из перечисленных критериев, я сделала свой список литературы для начинающего инвестора.

Петров К., Лукашевич Т. “Как заработать на бирже для чайников”

Кто-то обижается на это слово, а для меня оно точно дает понять, что искать в такой книге. Новичку надо разжевать все биржевые термины. Константин Петров – специалист по бизнес-планированию. Татьяна Лукашевич – практикующий трейдер. Главный посыл – не только научиться зарабатывать на биржах, но и не потерять вложенный капитал.

В книге даны основы деятельности финансовых рынков, описание инструментов, с помощью которых инвестор зарабатывает деньги. Но одного описания мало. Надо научиться правильно их выбирать, чтобы не слить весь капитал за короткое время. А для этого стоит познакомиться с фундаментальным и техническим анализами. Первый анализ дает ответ на вопрос, что покупать. Второй – когда покупать.

Еще один раздел посвящен выбору брокера. Это посредник между инвестором и биржей. Так как брокеру вы доверяете свои деньги, то к выбору надежного посредника надо подойти очень серьезно. Какие критерии должны участвовать в отборе? На этот вопрос и дается ответ в соответствующем разделе.

Чтобы торговля принесла высокую прибыль, каждый инвестор должен выработать определенные стратегии и тактики. Авторы рассказывают об основных принципах купли-продажи ценных бумаг. Отдельная глава посвящена специфическим терминам, которые должен знать трейдер на фондовом и валютном рынках.

Верников А., Марков В., Шишкина Е., Подлевских Н., Сорокина Ю., Авакян Н. “Фондовый рынок для начинающих”

Здесь целый коллектив авторов, которые являются трейдерами и управляющими известной инвестиционной компании “Церих”. Структура традиционная: от простого к сложному. Сначала изучаем, что такое фондовый рынок, и кто его основные участники: брокеры, депозитарий, управляющие компании, Центробанк, биржа и др.

Потом читатель переходит к вопросу про то, какие инструменты доступны инвестору, и как с ними работать (акции, облигации, фьючерсы и опционы, валюта). Далее дана подробная инструкция, как начать торговать на бирже: от открытия счета до вывода средств и налогообложения. Следующие главы посвящены видам сделок, анализу компаний и торговым стратегиям.

Книга написана доступным языком, сложные термины объясняются простыми словами. Объем большой, около 300 страниц. Материал охватывает практически все вопросы, которые могут возникнуть на первоначальном этапе.

Е. Сипягин “Самоучитель биржевой торговли”

Автор книги – практикующий трейдер и директор инвестиционной компании. На своем личном опыте он рассказывает, с чего следует начать новичку, чтобы добиться успеха в торговле на бирже.

В первой главе Е. Сипягин развенчивает самые устоявшиеся в обществе мифы. Например, что биржевая торговля – это легко и просто. Или биржевая торговля – это, наоборот, сложно и требует много денег. Новичку будет полезно узнать, в чем он заблуждается.

Далее, автор с азов объясняет, как начать торговлю: от подготовки рабочего места и технических средств до выбора брокера, биржи, инструментов и торгового терминала. Материал постепенно усложняется. Появляется описание технического и фундаментального анализов при выборе ценных бумаг для торговли. Отдельная глава посвящена таким сложным для понимания инструментам, как фьючерсы и опционы.

В конце книги, кроме расшифровки основных трейдерских терминов и полезных ссылок, есть ценный раздел, посвященный популярной среди трейдеров торговой платформе Quik. Это полноценная инструкция, которую новичкам надо иметь под рукой в процессе работы.

Читать еще:  Как стать брокером в России с нуля

А. Хачатрян “Успешные инвестиции на фондовом рынке: как зарабатывать на акциях”

Преимуществом этой книги является то, что она новая. Автор написал ее в 2018 году. Рынок в нашей стране, в том числе и биржевой, развивается стремительно. Поэтому актуальность материала имеет большое значение.

Из названия видно, что упор в книге сделан на акции. Причем как на российском, так и на зарубежном рынках. Рассчитана на начинающих трейдеров. В первой главе автор знакомит с критериями отбора акций, основанными на анализе основных экономических показателей деятельности конкретной компании. Потом речь идет об инвестициях в акции “успешных” и “прибыльных” компаний, критериях продажи ценных бумаг. Отдельная глава посвящена акциям, которые нельзя покупать.

Так, шаг за шагом, новичок научится правильному отбору наиболее эффективных ценных бумаг для инвестирования. Подход, изложенный в книге, основан не на эмоциях и подражании другим игрокам, а на анализе и расчетах.

Твардовский В. “Секреты биржевой торговли”

Основной предмет изучения в данной книге – это российский рынок ценных бумаг. Авторы – практикующие трейдеры, поэтому весь материал основан на их личном опыте и содержит много практических примеров из жизни.

Большое внимание уделяется техническому анализу, т. е. выделению и изучению определенных закономерностей в движении графика котировок и поведении других трейдеров. Все примеры проиллюстрированы диаграммами акций российских эмитентов.

Особое внимание уделяется риску инвестирования. Авторов, которые учат зарабатывать на бирже по 100 % в неделю или месяц, стоит обойти стороной. Биржевая торговля – это всегда риск, и начинающий инвестор должен осознавать его, когда выходит на рынок со своим капиталом.

Лукашевич Т., Герчик А. “Биржа для блондинок”

Из названия понятно, что материал в книге изложен очень доступным языком. А для непрофессионалов это огромный плюс. В биржевой торговле много сложных терминов. Часто недобросовестные консультанты и брокеры пользуются этим, пытаясь доказать новичку, что он не сможет самостоятельно торговать на финансовых рынках. Надо доверить весь капитал им, тогда деньги потекут рекой или нет… Как повезет.

Получается, что обычные люди из разных стран могут заниматься самостоятельным инвестированием, а российские инвесторы нет. Российские практикующие трейдеры и авторы книг наподобие этой доказывают, что могут и должны это делать.

Мужчин может оттолкнуть чисто женская направленность книги: стиль изложения, картинки. Но если отбросить предвзятость, то она окажется полезной любому, независимо от пола.

Теории почти нет, имеет чисто практическую направленность. Написана в виде дружеской беседы с реальными историями. Основные вопросы: как начать инвестировать на бирже, с какими рисками можно столкнуться, какую стратегию инвестирования выбрать, и какие инструменты подойдут лучше всего начинающему инвестору.

Клюшнев И., Панченко Д., Теплова Т. “Фондовый рынок США для начинающих инвесторов”

Эта книга от целой группы авторов, среди которых и профессор Высшей школы экономики, и руководители инвестиционной компании. В результате теория удачно сочетается с практикой. Большой объем информации имеет четкую структуру: от простого к сложному. Книга точно станет отличным стартом на пути новичка.

Начинается изложение с истории фондового рынка США. По названию можно понять, что подойдет материал для тех, кто хочет инвестировать в американские акции. Сейчас такая возможность есть у любого российского инвестора. Много историй взлетов и падений знаменитых трейдеров и инвесторов. А это уже ближе к психологии и мотивации.

Дальше идут основы функционирования финансовых рынков, описание инструментов, стратегий инвестирования и принципов фундаментального анализа. Все это сопровождается практическими примерами. Стиль изложения простой и понятный даже человеку без специального образования.

Отдельно отмечу главу, посвященную пассивному инвестированию. Далеко не все готовы тратить по несколько часов в день для анализа рынка. Поэтому очень важно понять, что и как надо делать, чтобы создать инвестиционный портфель, способный при разумном риске приносить владельцу хороший пассивный доход.

В конце есть словарь терминов. Не совсем удобно, приходится все время к нему обращаться, когда встречаешь по тексту незнакомое слово.

Заключение

Вот такая “великолепная семерка” у меня получилась. Буду рада, если вы дополните этот список книгами, которые прочитали сами и советуете сделать это другим. Особая благодарность, если предложенные книги будут отвечать критериям, которые я изложила в самом начале. И успешной вам торговли!

10 книг для понимания устройства фондового рынка, инвестиций на бирже и автоматизированной торговли

Современный фондовый рынок – это масштабная и довольно сложная область знаний. Сходу разобраться в том, «как здесь все устроено» бывает непросто. И несмотря на развитие технологий, вроде робоэдвайзеров и тестовых торговых систем, появления низкорисковых способов инвестирования, вроде структурных продуктов и модельных портфелей, для успешной работы на рынке стоит получить базовые знания в этой области.

В этом материале мы собрали десять книг, которые помогут разобраться с устройством современного фондового рынка, тонкостями инвестирования на нем, и том, как здесь используются передовые технологии.

Примечание: в подборке представлены книги, как на русском, так и английском языках – переведенных качественных материалов по продвинутым финансовым технологиям не так много, поэтому для полноценного погружения в тему знание английского будет большим плюсом.

Также для применения полученных знаний вам понадобится брокерский счет — открыть его можно в режиме онлайн или зарегистрировать тестовый счет с виртуальными деньгами.

Торговля Акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями — Джесси Ливермор

Очень полезная книга – в ней приводится, как ясно из названия, «формула Ливермора» с примером ее применения в случае торговли акциями. Конечно, в на современном рынке, на котором все большую роль играют роботы и высокочастотные трейдеры, вы вряд ли сможете ей воспользоваться, но она будет крайне полезна для осознания устройства рынка.

Одураченные случайностью. Скрытая роль шанса на рынках и в жизни — Нассим Таллеб

Главная мысль книги очень неожиданная для абсолютного большинства людей – если какому-то человеку повезло в жизни, то вполне вероятно, что это не он такой гений, разработавший успешную стратегию, а простой везунчик. На бирже все так же, как и в жизни – есть торговые стратегии, используя которые кто-то срывает банк, но никто не знает о множестве инвесторов, которые следуя им, не добились успеха. Книга очень полезна для формирования правильного отношения к жизни и фондовому рынку, в частности.

Долгосрочные секреты краткосрочной торговли – Ларри Вильямс

Автор является признанным мастером в деле краткосрочных спекуляций – как-то раз на соревновании в течение года он превратил $10к в $1.1 млн. В своей книге он описывает свои методы, которые приводят к наилучшим результатам, а также дает основы краткосрочной торговли. Цельной системы торговли в книге не представлено, однако с точки зрения психологии трейдинга – непревзойденная вещь.

Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления финансовым риском – Л. Галиц

В книге описываются разнообразные инструменты финансовой инженерии, включая фьючерсы, опционы, процентные и валютные свопы, кэпы, флоры, коллары, коридоры, свопционы, барьерные опционы и разнообразные структурированные инструменты. Автор описывает практические ситуации, в которых оправдано применение того или другого финансового инструмента.

Хаос и порядок на рынках капитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка – Эдгар Петерс

Книга, посвященная современным проблемам нелинейной экономической динамики (экономической синергетики), в ней подробно описаны и разобраны процессы, протекающие на рынке под влиянием различных факторов. Четкая структура изложения: большое количество вводного материала вкупе с большим количеством непосредственно информации по теме, сделают ее полезной и интересной как для начинающих, так и опытных инвесторов.

Секреты биржевой торговли – Владимир Твардовский, Сергей Паршиков

Очень удачная книга о работе на российском фондовом рынке. Авторы создали настоящий учебник по интернет-торговле, в котором собрана не только теория, но освещается и множество практических вопросов. Большое внимание уделено технике совершения операций и методам риск-менеджмента. Материал подан в доступной форме, без сложных математических выкладок. С момента написания книги технологии торговли активно развивались, однако она и сейчас будет крайне полезна, особенно начинающим инвесторам.

Покупка и продажа волатильности – Кевин Б. Коннолли, Михаил Чекулаев

Торговля волатильностью – известная торговая стратегия. Авторы книги объясняют то, как она работает на практике, увязывая ее с объяснением понятия опционов. Как сказано в описании книги на Ozon, она «объясняет, как инвесторы могут получать прибыль, используя отклонения волатильности и цен опционов, независимо от роста или падения рынка».

Quantitative Trading. How to Build Your Own Algorithmic Trading Business – Ernest Chan

В этой книге подробно описывается процесс создания «ритейловой» торговой системы (то есть принадлежащей частному лицу, а не, скажем, фонду) с помощью MatLab или Excel. После прочтения книги у начинающего трейдера возникает ощущение реальности решения задачи заработка на рынке с помощью создания специальных программ. Работа Эрнеста Чана — хороший гид по тому, как устроена алгоритмическая торговля, и позволяет усвоить самые базовые понятия вроде «торговой модели», «риск-менеджмента» и так далее.

Algorithmic Trading & DMA – Barry Johnson

Автор книги Барри Джонсон работает разработчиком торгового программного обеспечения в инвестиционном банке. С помощью данной книги частные торговцы могут лучше понять, как работают биржи, и усвоить «рыночную микроструктуру» — все это позволяет повысить эффективность собственных торговых стратегий. Читается тяжело, но того стоит.

Inside the Black Box – Rishi K. Narang

В этой книге в подробностях рассказано о том, как работают хеджевые фонды в области quantitative trading. Изначально книга нацелена на инвесторов, которые сомневаются, инвестировать ли свои финансы в такой «черный ящик». Несмотря на кажущуюся нерелевантность для частного алгоритмического торговца, в работе представлен исчерпывающий материал о том, как должна работать «правильная» торговая система. В частности, обсуждаются вопросы важности учета транзакционных издержек и риск-менеджмента.

Трейдинг для «чайников»: что читать начинающему инвестору

Последние два года ЦБ, Московская биржа и брокерские компании пытаются повысить популярность частных инвестиций в России. На этой волне многие книгоиздатели вновь предлагают различные книги, посвященные основам торговли на фондовом рынке и инвестициям в ценные бумаги.

Читать еще:  Организация рабочего места бухгалтера на предприятии

Впрочем, далеко не все они годятся для массового читателя: многие книги написаны профессиональным языком, который не осилит человек без профильного образования. РБК изучил книжный рынок в поиске учебников для начинающих инвесторов, которые будут понятны даже подростку.

Получилась подборка из пяти книг, изданных в 2015–2016 годах. Среди них — два занимательных учебника от руководителей инвестиционных компаний, самоучитель трейдинга от американского гуру психологии и пособие по инвестициям для «чайников». Что еще можно почитать про фондовый рынок?

Фондовый рынок США для начинающих инвесторов
Авторы: Клюшнев И., Панченко Д., Теплова Т.
Издательство: «Манн, Иванов и Фербер», 2016

Этот учебник претендует на статус настольной книги для всех, кто интересуется инвестициями в американские ценные бумаги.

Раздел «Теория» подготовлен профессором НИУ «Высшая школа экономики» Тамарой Тепловой. По сути, это история американского фондового рынка с момента зарождения и до наших дней, подкрепленная описанием финансовых инструментов и особенностями биржевого регулирования в США. Благодаря теоретической части книга может пригодиться не только начинающему инвестору, но и каждому любознательному человеку, желающему понять, что такое биржа и для чего она нужна.

Два других соавтора — Игорь Клюшнев и Дмитрий Панченко — руководители инвестиционной компании «Фридом Финанс», которая активно популяризирует инвестиции в американские ценные бумаги среди российских инвесторов. В книге они ответственны за раздел «Практика», в котором подробно объясняется, как начать инвестировать. Клюшневу и Панченко удалось избежать каких-либо отсылок к своей компании.

Читатели могут узнать, зачем нужен личный финансовый план, как торговать на бирже через брокера и что может рассказать инвестору отчетность американских компаний. Тут же можно получить представление о фундаментальном и техническом анализе, научиться понимать графики и формировать инвестиционный портфель, а также познакомиться с историями успеха знаменитых американских инвесторов — например, Джесси Ливермора и Уоррена Баффетта.

Цитата: «Важное отличие взаимных фондов США от российских аналогов, паевых инвестиционных фондов, заключается в том, что американские фонды регулярно выплачивают своим пайщикам дивиденды — обычно раз в квартал. При этом инвестор может отказаться от получения дивидендов на руки, в таком случае дивиденды будут реинвестироваться в фонд. По расчетам автора монографии «Экономика инвестиционных фондов», один доллар, вложенный в старейший американский взаимный фонд MIT в год его основания (1924), через 89 лет (2013) принес бы пайщику 347 долл. — именно за счет дивидендов, тогда как расчетная стоимость паев MIT за этот период выросла лишь в семь раз».

Фондовый рынок для начинающих
Авторы: Верников А., Марков В., Шишкина Е., Подлевских Н., Сорокина Ю., Авакян Н.
Издательство: «Перо», 2015​

Это пособие по торговле на фондовом рынке подготовлено профессиональными трейдерами и управляющими из ИК «Церих Кэпитал Менеджмент». В его основу положен учебный курс Школы биржевого мастерства, работающей в компании и обучающей трейдингу с нуля. Авторы ведут изложение от простого к сложному: сперва читатель узнает о том, что такое фондовый рынок и из чего он состоит, затем — какие бывают финансовые инструменты и как с ними работать.

В книге приведена детальная инструкция по открытию торгового счета и совершению сделок, а также рассказывается о различных видах трейдинга и отдельных стратегиях. В заключительной главе авторы решили рассказать об услугах, доступных клиенту ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», но это единственная часть книги, которая содержит рекламную информацию. За ее вычетом «Фондовый рынок для начинающих» действительно походит на качественно выстроенный учебник для частного инвестора.

Среди сильных сторон этой книги — объяснение сложных финансовых понятий максимально доступным языком. Авторы расшифровывают для читателя такие термины, как роуд-шоу, IPO, скальпинг, маржин-колл и прочую трейдерскую лексику, которая неизменно пугает новичков.

Цитата: «Перед размещением акций компания проводит роуд-шоу (англ. Road Show). Оно заключается во встречах с потенциальными инвесторами и аналитиками для обсуждения вопросов, касающихся развития компании. Успешное проведение роуд-шоу является неплохим способом привлечь к себе внимание не только будущих акционеров, но и СМИ. Кроме того, в ходе роуд-шоу формируется книга заявок на покупку выпускаемых акций, по которой компания может косвенно судить об успехе предстоящего IPO».

Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия
Автор: Стинбарджер Б.
​Издательство: «Альпина Паблишер», 2016

Перевод бестселлера Бретта Стинбарджера — известного американского психиатра и трейдера, автора популярного блога о психологии торговли, выдержал два издания в России — в 2012 и 2016 годах. Несмотря на то что эта книга не является учебником по инвестициям в чистом виде, она ставит своей задачей помочь начинающему трейдеру сделать первые шаги на фондовом рынке.

Как и в других своих книгах, Стинбарджер делает акцент на психологии торговли, рассказывая читателю, как найти для себя оптимальный способ трейдинга и научиться справляться со стрессом во время скачков волатильности на рынке. При этом психолог неоднократно подчеркивает, что инвестиции на фондовом рынке — занятие не для всех. Читателю нужно приготовиться к большому количеству жизненных историй и описанию многочисленных психологических экспериментов. О финансовых инструментах и самом фондовом рынке автор говорит мимоходом, поэтому читать эту книгу стоит только в нагрузку к другим пособиям по трейдингу, раскрывающим тему более подробно.

Цитата: «Трейдеры без опыта работы в разных областях чем-то напоминают партнеров в браке по расчету. Может быть, брак окажется удачным; возможно, он окончится катастрофой. Но в любом случае вряд ли супруги будут испытывать удовольствие. Сколько трейдеров так и не доходят до стадии мастерства не потому, что они ленивы, но потому, что просто взялись не за свое дело?»

Как заработать на бирже для чайников
Авторы: Петров К., Лукашевич Т.
Издательство: «Диалектика», 2016

Название этой книги говорит само за себя: это очередное пособие из знаменитой серии для начинающих. Ее авторы — специалист по бизнес-планированию Константин Петров и трейдер Татьяна Лукашевич. Им удалось вместить в одну книгу большой объем информации, рассказав читателю об основных мировых биржах, включая российские, и о доступных на них инструментах. И ведь это далеко не все: вторая и третья части пособия посвящены техническому и фундаментальному анализу, четвертая — различным стратегиям торговли акциями, пятая — инвестициям в высокорискованные активы.

Особого внимания заслуживает последняя (шестая) часть, в которой Петров и Лукашевич рассказывают об основных правилах трейдинга и раскрывают значение самых важных трейдерских терминов, включая «боковик», «стакан» и прочее. Проблема лишь в том, что из-за стремления авторов охватить все стороны торговли изложение порой становится обобщенным. Тем не менее новичок найдет в этой книге массу полезного.

Цитата: «В хорошо сбалансированном агрессивном портфеле 80% акций и 20% облигаций. Такой портфель способен приносить инвестору в среднем в течение 20 лет примерно 12% годовой прибыли; в какие-то годы прибыль может быть выше, в какие-то — ниже. Если ваш портфель приносит порядка 30% прибыли ежегодно в течение нескольких лет, поздравляем — вы удачно сформировали портфель. Стабильные 30% — очень хороший результат!»

Успешный трейдинг на фондовом рынке. От нуля до первого миллиона. Учебник
Автор: Михнов Д.
Издательство: «Прайм-Еврознак», 2016

Это дополненное издание книги Дмитрия Михнова. Впервые этот учебник был выпущен в 2014 году. Книга лишена даже намека на академизм — автор просто делится своим опытом и строит диалог с читателем на равных. Он объясняет, чем фондовый рынок отличается от форекс и других «кухонь», пытающихся заманить новичков, рассказывает о финансовых инструментах и налоговом законодательстве, действующем в отношении ценных бумаг.

Особое внимание Михнов уделяет заключению сделок, пошагово расписывая процедуры выставления заявок, сопровождая это большим количеством иллюстраций. Также он доступно разъясняет, что такое теханализ, и затрагивает некоторые аспекты психологии трейдинга. Благодаря манере изложения книга читается легко, однако сложные термины не всегда объясняются понятно.

Цитата: «Для того чтобы начать торговлю фьючерсными контрактами, вам необходимо открыть счет у брокера (посредника между вами и биржей) и разместить на нем сумму, необходимую, по вашей оценке, для торговли. Эта сумма будет своеобразной «страховкой» для биржи на случай, если контракты, которые вы купили, понизились в цене. Все прибыли от вашей торговли будут начисляться на этот счет, а все убытки — списываться с него».

Выбор финансистов

Начинать работу с фондовым рынком лучше с базовых экономических понятий, считает гендиректор консалтинговой компании «Персональный советник» Наталья Смирнова. Они хорошо описаны на сайте, который был создан Минфином для повышения финансовой грамотности, говорит Смирнова.

«Когда человек поймет основы экономики, как устроен финансовый рынок, что такое акции, облигации и чем они отличаются, тогда можно более детально вникать во все это, читая книги по фондовому рынку. Единственная деталь — она должна быть актуальной, то есть выпущенной в этом году», — отмечает Смирнова.

Гендиректор консультационного центра БКС Виктор Романовский советует читать «Секреты биржевой торговли» Владимира Твардовского и Сергея Паршикова. Несмотря на название, эта книга адресована начинающим инвесторам, поскольку там говорится не только о методах технического анализа, но и о функционировании рынка, говорит Романовский.

Кроме того, он рекомендует «Малую энциклопедию трейдера» Эрика Наймана. «Автор подробно объясняет, как торговать, в какой ситуации покупать разные инструменты, объясняет азы технического анализа. Ее можно читать неподготовленному человеку», — соглашается финансовый советник «Алор Брокер» Сергей Королев.

Королев также советует книгу «Торговля акциями» Джесси Ливермора — там есть место не только сухим цифрам, но и философии, рассказывает он. Руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов также советует не ограничиваться учебниками. В биржевой торговле более важна не теоретическая подготовка, а психология инвестора, говорит он, поэтому книги, описывающие интересные ситуации и поведение людей на рынке, будут полезны. В качестве примера Пахомов приводит книгу «Вышел хеджер из тумана» Бартона Биггса.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector