Акции фармацевтических компаний на бирже
7 лучших акций для покупки из отрасли здравоохранения
Акции медицинских компаний
Дивиденды, уверенный рост, большая прибыль – акции медицинских компаний имеют немало преимуществ.
В отличие от других секторов экономики, ценные бумаги в здравоохранении сильно выигрывают благодаря простой и необратимой тенденции – поколение беби-бума стареет. В США примерно 10 000 беби-бумеров уходит на пенсию каждый день. Даже самые молодые представители этой социальной группы, родившиеся в 1964 году, будут достигать пенсионного возраста вплоть до 2029-2030 года.
Учитывая неизбежные проблемы со здоровьем, которые сопровождает старость, можно говорить о спросе на продукты данных компаний.
В этой подборке семь акций из сектора здравоохранения, который в прошлом году вырос на 23%.
[Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации. Актуальные цены акций вы можете увидеть в специальном виджете в конце текста. Перед покупкой акций всегда проводите собственный анализ. Вложение денег несёт риск их потери. Эта статья опубликована с целью обзора, а не призыва к покупке.]
1. AbbVie Inc. [NYSE: ABBV]
• Цена акции: $89.90
Этот биофармацевтический гигант имеет капитализацию в $139 млрд и предлагает инвесторам дивиденды в размере 4,18%. На протяжении 2017 года акции компании прибавили в цене больше 50%.
Celgene и ABBV – самые быстрорастущие фармацевтические предприятия в мире. Обе ожидают в 2018 году рост выручки на 15%.
Правда, стоит отметить, что ABBV находится в зависимости от одного препарата – Humira. Но, несмотря на риски, связанные с этим, AbbVie по-прежнему рассматривается многими экспертами как хороший актив. Дело в том, что Humira защищена патентом до 2022 года. Это поддержит спрос, хоть конкуренты и стремятся вывести на рынок аналогичные продукты.
2. Regeneron Pharmaceuticals Inc. [NASDAQ: REGN]
• Цена акции: $395.22
Regeneron с начала 1970-х годов не выплачивает дивиденды, но акции REGN остаются хорошим вариантом для инвестиций в здравоохранение. Капитализация компании равна $43 млрд.
Аналитики ожидают, что в 2018 году выручка составит $6,39 млрд. Это на 9% больше предыдущего года, и на 204% больше, чем в 2013.
Препарат Eylea Regeneron, разработанный для лечения дегенерации жёлтого пятна, вызванной возрастом, и других болезней сетчатки, генерирует для компании 80% дохода. Но REGN не статична и планирует выпуск других продуктов. В 2017 году были одобрены новые лекарства против ревматоидного артрита и экземы. В разработке есть перспективные препараты, находящиеся на 2-ой и 3-ей фазах испытаний. Всё это должно способствовать дальнейшему росту.
3. Celgene Corp. [NASDAQ: CELG]
• Цена акции: $82.95
Это биотехнологическая компания, которая разрабатывает и продаёт лекарства для лечения рака. В октябре прошлого года у Celgene была большая просадка (-30%) из-за неудачных исследований. Поэтому компания сократила долгосрочные доходы и EPS. Но выгода от покупки Celgene заключается в простой математике. Предполагая крайне консервативное P/E 16 (10-летний минимум 17,9), и применяя его к недавно пересмотренной компанией EPS $12,5 на 2020 год, получается целевая цена в $200.
Если весь рынок не удвоится в течение следующих трёх лет, акции медицинских компаний получат яркого лидера в виде CELG, что делает её хорошим вариантом для покупки прямо сейчас.
4. Editas Medicine Inc. [NASDAQ: EDIT]
• Цена акции: $28.35
EDIT пока что не является ключевым игроком отрасли, но имеет все шансы в него превратиться. Основатели компании оказались одними из тех учёных, которые впервые обнаружили CRISPR – технологию редактирования проблемных последовательностей ДНК.
Звучит круто, но сейчас Editas Medicine – это игра во «всё или ничего», поэтому не стоит продавать квартиру, надеясь на рывок цены.
5. Johnson & Johnson [NYSE: JNJ]
• Цена акции: $139.50
JNJ не выглядит так же знаменательно, как Editas, но акции медицинских компаний и не должны постоянно ощущать восторженность инвесторов. Это не обязательное условие, чтобы быть одной из лучших ценных бумаг в здравоохранении.
Бизнес Johnson&Johnson хорошо диверсифицирован, компания всё больше концентрируется на агрессивном расширении фармацевтического направления. Например, после покупки европейского Actelion в 2017 году за $30 млрд доходы от фармацевтики растут быстрее, чем от медицинских устройств и потребительских товаров.
Сейчас Johnson&Johnson имеет 35 методов лечения различных болезней в третьей фазе клинических испытаний. У инвесторов есть дивидендный доход 2,58%, который постепенно увеличивается не первый десяток лет.
6. Ligand Pharmaceuticals Inc. [NASDAQ: LGND]
• Цена акции: $197.06
Ligand Pharmaceuticals — растущая компания со средним капиталом больше $4 млрд, которую стоит, как минимум, добавить в свой список наблюдения.
Ligand помогает другим фармацевтическим компаниям разрабатывать и открывать лекарства. Исследование медикаментов – область с огромным спросом на аутсорсинг, и аналитики ожидают, что EPS LGND будет составлять около 27% в год на протяжении следующих пяти лет.
В то время как LGND растёт, акциям может понадобиться несколько лет, чтобы быть оценёнными рынком. Учитывая это, они остаются неплохим вариантом для долгосрочного вложения.
7. Alkermes PLC [NASDAQ: ALKS]
• Цена акции: $40.80
Эту биотехнологическую компанию, которая базируется в Дублине, сложно анализировать по традиционным метрикам. Массивные и устойчивые инвестиции в научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы позволяют действовать почти безубыточно. Это, в свою очередь, приводит к фиктивному соотношению P/E.
С другой стороны, Alkermes ориентируется на разработку методов лечения наркозависимости и психических заболеваний. Оба эти направления испытывают дефицит в технологиях, поэтому спрос обеспечен.
Сейчас четыре продукта компании проходят 3-ю фазу испытаний или этап одобрения в FDA. Alkermes уже выпускает востребованные препараты для лечения шизофрении, биполярного расстройства, алкогольной и опиоидной зависимости. ALKS выглядит многообещающе, даже если для достижения стабильной прибыли понадобится несколько лет.
Акции фармацевтических компаний на бирже
Вложения в Pfizer сохраняют актуальность на долгосрочную перспективу – Финам
- 07 февраля 2020, 13:52
- |
- stanislava
-
Pfizer — одна из крупнейших в мире фармацевтических компаний, имеющая более чем 150-летнюю историю.
Деятельность Pfizer подразделяется на несколько направлений: болезни обмена веществ и сердечно-сосудистые риски; воспалительные заболевания и иммунология; неврология и болевые синдромы; онкология; редкие заболевания; вакцины.
Pfizer располагает одной из самых диверсифицированных в фармацевтическом секторе линеек препаратов разнообразной специфики. Среди самых известных наименований препаратов Pfizer можно назвать Celebrex, Diflucan, Enbrel, Lipitor, Prevnar, Viagra и многие другие. Компания на протяжении многих лет занимается разработками в перспективных и социально важных областях медицины, таких как лечение рака.
Акции Pfizer в инвестиционной среде имеют репутацию консервативного и добротного вложения на все времена, про которое нередко говорят «купил и забыл». За последний год они отставали в динамике от рынка в целом, но вполне способны наверстать отставание в условиях повышенной неопределенности на мировых биржевых площадках.
После рассмотрения опубликованного компанией отчета за 4 квартал мы по-прежнему считаем акции Pfizer умеренно недооцененными с фундаментальной точки зрения. Мы сохраняем по акциям Pfizer рекомендацию «Держать».
- спасибо ₽
- хорошо
- +2
- спецраздел:
- Акции
- обсудить на форуме:
- PFIZER
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Магнит – чистая прибыль за 2019 г по МСФО -49,0% год к году и составила 17,1 млрд руб.
- 06 февраля 2020, 10:18
- |
- редактор Боб
-
Ключевые операционные и финансовые показатели за 2019 год:
- Общая выручка выросла на 10,6% год к году до 1 368,7 млрд руб.;
- Чистая розничная выручка увеличилась на 9,5% год к году и составила 1 332,9 млрд руб.;
- Оптовые продажи выросли на 77,4% год к году до 35,8 млрд руб. преимущественно за счет дистрибуции фармацевтических товаров;
- Сопоставимые продажи (LFL) 3 увеличились на 0,4% на фоне роста среднего чека на 2,8% и снижения трафика на 2,3%;
- Компания открыла (net) 2 377 магазинов4 (1 195 магазинов у дома, 6 супермаркетов и 1 176 магазинов дрогери). Общее количество магазинов сети составило 20 725 по состоянию на 31 декабря 2019 г.;
- Торговая площадь Компании увеличилась на 814 тыс. кв. м (рост на 12,7% год к году);
- Компания выполнила редизайн 2 341 магазина, включая 1 615 магазинов у дома, 5 супермаркетов и 721 магазин дрогери;
- Валовая прибыль составила 312,0 млрд руб., валовая маржа — 22,8% (на 114 б.п. ниже год к году) в связи со снижением торговой маржи, ростом потерь и увеличением доли низкомаржинального оптового сегмента, частично компенсированными улучшением коммерческих условий и увеличением доли высокомаржинального формата дрогери;
- спасибо ₽
- хорошо
- 0
- спецраздел:
- Акции
- обсудить на форуме:
- Магнит
- комментировать
- Комментарии ( 1 )
Утренний обзор за 06.02.2020
- 06 февраля 2020, 10:03
- |
- ВТБ брокер
-
Рынок акций США установил новый максимум. Переписывание максимальных значений может продолжиться сегодня на открытии торгов. Акции энергетических компаний (iShares US Energy ETF, IYE US + 3,8%) были одними из худших в прошедшем году, вчера опередили рынок благодаря комбинации роста цен на нефть, позитивных настроений в отношении Китая и отчету ADP — рост занятости в частном секторе США в январе сильно вырос.
Результаты: Merck (MRK US) отчиталась о выручке и EPS в соответствии с консенсусом. Прогнозирует рост EPS на 10% в 2020 году против консенсуса в 8%. Продажи Keytruda (основного препарата компании), несмотря на общий рост на 55%, были на 6% ниже ожиданий. Это стало главным разочарованием. Положительные сюрприз — решение выделить менее маржинальный фармацевтический бизнес при сохранении текущих дивидендов на акцию.
Инвестидея — поскольку ротация в энергетическом секторе может продолжаться, мы выбрали несколько идей, кроме ранее названного Energy Tranfer (ET US): ConocoPhillips (COP US), BP (BP LN), Chevron (CVX US) и Royal Dutch Shell (RDSA US).
Сохраняется риск того, что заседание мониторингового комитета ОПЕК+ разочарует рынки.Китай патентует экспериментальный препарат от коронавируса компании Gilead.
- 05 февраля 2020, 15:41
- |
- Highsystems
-
Уханьский институт вирусологии подал заявку на патент.
Китайский институт подал заявку на местный патент на экспериментальное лекарство от Gilead Sciences Inc., которое по их мнению может бороться с коронавирусом.
Gilead заявил, что в Китае начались испытания препарата на людях.В то время как экспериментальный препарат от Gilead еще не лицензирован и не одобрен нигде в мире, он спешно проходит испытания на людях в Китае на пациентах с коронавирусом, показав признаки высокой эффективности. Клинические испытания начнутся в Китае уже на следующей неделе у пациентов с умеренными и тяжелыми симптомами нового патогена.
Условия предполагают, что если Gilead захочет продавать препарат от коронавируса за пределами Китая, то он обязан будет привлечь для этого китайскую сторону.
Лучшие фармацевтические акции на 2020 год
Подотрасль фармацевтического бизнеса относится к более крупному сектору здравоохранения . Компании в фармацевтическом подсекторе ведут свой бизнес, исследуя, открывая, разрабатывая, производя и продавая фармацевтические лекарства и лекарства.
Фармацевтические препараты
Медикаментозное лечение и лекарства могут быть дженериками ( непатентованными ), такими как те, что используются при распространенных заболеваниях, таких как грипп и простуда, или брендовые , запатентованные лекарства , используемые для лечения редких заболеваний, включая определенные виды рака.
Лекарственные препараты используются для лечения пациентов в лечебных целях после того, как субъект заболел болезнью, или они используются в профилактических целях, таких как вакцинация , чтобы избежать заболевания. Лекарства также используются для обеспечения комфорта путем облегчения определенных симптомов .
В течение 2018 года произошли значительные изменения в фармацевтическом секторе.
- Одной из таких разработок стало утверждение первого средства защиты от интерференции рибонуклеиновой кислоты (РНК) Onpattro.
- Развитие технологии редактирования генов под названием CRISPR.
- Более широкий промышленный интерес к онколитическим вирусам, которые избирательно заражают и убивают раковые клетки.
- Прогресс в разработке генной терапии для более широкого спектра заболеваний.
Несмотря на то, что эти события помогли привлечь значительный объем инвестиций основным игрокам в фармацевтическом секторе, общие показатели сектора были слабыми.
Индекс ведущего рынка фармацевтической промышленности – S&P Pharmaceuticals Select Industry Index – показал отрицательную доходность (-16,87%) в течение 2018 года. Индекс стартовал 2 января 2018 года со значения закрытия 5,082 и завершил значением 4,225 на 31 декабря 2018 года.
Важно! Для фармацевтического сектора 2018 год был тусклым с точки зрения эффективности. Базовый индекс S&P Pharmaceuticals Select Industry Index показал отрицательную доходность за 2018 год. Тем не менее, первый квартал 2019 года был гораздо сильнее в финансовом отношении.
В этой статье описывается динамика основных акций фармацевтического сектора на 2019 год. Список состоит из акций, которые относятся к фармацевтическому сектору , являются частью более крупного индекса S&P 500 и имеют рыночную капитализацию не менее $ 1 млрд. Список представлен в порядке убывания эффективности акций на основе процентного прироста, достигнутого в период с 2 января 2018 года по 31 декабря 2018 года, рассчитанного по ценам закрытия акций за два дня. Эффективность отдельных акций сравнивалась с показателями S&P Pharmaceuticals Select Industry Index. Рыночная капитализация по состоянию на апрель 2019 года.
- Фармацевтическая промышленность производит непатентованные (дженерики) и брендовые лекарства, которые предотвращают и лечат болезни.
- Исследования и разработки (R&D) являются ключевым компонентом фармацевтической операционной деятельности и требуют огромных инвестиций.
- Индекс S&P Pharmaceuticals Select Industry в 2018 году показал отрицательную доходность, но в 2019 году результаты улучшились.
Топ 6 фармацевтических акций
1. Eli Lilly & Co. (LLY)
· Рыночная капитализация: $ 124,73 млрд.
· Финансовые результаты: 35,6% годовой доход
Eli Lilly из Индианаполиса, штат Индиана, является глобальной фармацевтической компанией, имеющей 142-летний опыт исследований, создания и маркетинга высококачественных лекарств.
Имея офисы в 18 разных странах и деловые операции в более чем 125 странах по всему миру, компания работает в четырех специализированных сегментах бизнеса: онкология, биомедицина, диабет и международный.
Превосходные результаты компании в 2018 году были обусловлены высоким спросом на ее новые лекарства. Они включают препараты для лечения диабета Trulicity и Basaglar , иммунологическое средство Taltz , средство от мигрени Emgality и средство для лечения рака Verzenio .
Хотя доходы компании пострадали от потери эксклюзивности (LOE) по нескольким лекарствам, включая Axiron , Cialis , Cymbalta , Effient , Evista , Strattera и Zyprexa , цена акций выросла из-за потенциального увеличения продаж ее новых лекарств.
Компания Lilly успешно вывела в обособленное подразделение по охране здоровья животных Elanco через IPO на $ 1,5 млрд, что привело к скачку цены акций на 38% в первый день листинга.
Благоприятные финансовые показатели, объявленные в декабре, помогли компании завершить год на высокой ноте. Компания планирует отказаться от своей оставшейся доли в Elanco Animal Health к концу 2019 года и ожидает, что 45% продаж лекарств для людей в 2019 году будет приходиться на 10 препаратов, которые она выпустила за последние пять лет.
2. Merck & Co., Inc. (MRK)
· Рыночная капитализация: $ 196,84 млрд.
· Финансовые результаты: 34,5% годовой доход
Merck , базирующаяся в Кенилворте, штат Нью-Джерси, – американская фармацевтическая компания, которая изобретает лекарства и вакцины уже более 125 лет.
Ее работа охватывает такие области, как вакцины, онкология, диабет, сердечно-сосудистые заболевания и заболевания, связанные со сном, инфекционные заболевания, такие как ВИЧ и гепатит С, а также здоровье животных.
Согласно Barrons, 80-процентный рост продаж ключевого противоракового препарата Keytruda помог Merck занять второе место в списке желанных фармацевтических компаний с лучшими финансовыми результатами 2018 года. В дополнение к препарату, рассматриваемому для лечения множественных форм рака, проводятся клинические испытания для его применения в сочетании с другими лекарственными средствами, что указывает на потенциал этих новых продуктов.
В течение первого полугодия выручка компании подскочила на 6%, а прибыль на акцию (EPS) выросла примерно на 12%. Другими препаратами, которые поддерживали Keytruda через устойчивые продажи, были Bridion и Gardasil , хотя компания пострадала от потери эксклюзивности для некоторых из ее продуктов, ограниченных доходов от продуктов для лечения диабета и конкуренции за Zostavax (вакцина против вируса герпеса зостера) и Zepatier (терапия от гепатита С).
Начиная с 2019 года, Merck располагает мощным набором лекарств для лечения рефрактерного хронического кашля, хронической сердечной недостаточности, бактериальных инфекций и вакцин против лихорадки Эбола и пневмонии.
3. Pfizer Inc. (PFE)
· Рыночная капитализация: $ 227,87 млрд.
· Финансовые результаты: 18,7% годовой доход
Цена акций 169-летней фармацевтической корпорации США со штаб-квартирой в Нью-Йорке достигла 10-летнего максимума в конце августа и продолжила рост до начала декабря.
Благодаря высоким продажам пневмококковой вакцины Prevnar 13 и препарата Eliquis , предотвращающего образование тромбов, компании удалось превзойти ожидания Уолл-стрит по результатам второго квартала, объявленным в конце июля.
Крупные обновления в области нормативного регулирования и клинических испытаний также повысили стоимость акций. биоэквивалентный препарат Pfizer Neupogen , который используется для увеличения лейкоцитов, и препарат Xtandi получили одобрение для лечения неметастатического рака простаты от Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (от англ. Food and Drug Administration, сокр. FDA). Препарат для лечения рака молочной железы на ранних стадиях Herceptin и препарат для лечения язвенного колита Xeljanz также получили одобрение в Европейском Союзе.
Начиная с 2019 года, компания ожидает решения FDA о тафамидисе, лечении прогрессирующего повреждения сердца. Xtandi , Bavencio , Ibrance и Xeljanz продолжают тестироваться для лечения дополнительных показаний. В то время как компания потеряет прибыль из-за LOE на обезболивающее лекарственное средство Lyrica , в сотрудничестве с Eli Lilly разрабатывается еще один многообещающий кандидат на лечение боли, Tanezumab .
4. Zoetis Inc. (ZTS)
· Рыночная капитализация: 48,98 млрд долларов
· Финансовые результаты: 17,7% годовой доход
Получив свое название от слова «зоопарк» (от англ. zoo), Zoetis является глобальной компанией по охране здоровья животных, которая разрабатывает лекарства, вакцины, диагностические продукты, био-устройства, генетические тесты и предоставляет ряд других услуг.
Компания работает более 60 лет и ведет свою деятельность более чем в 100 странах.
В 2018 году, по данным Zacks, компания превзошла ожидания во всех четырех кварталах по уровню прибыли. Кроме того, акции компании превзошли отраслевую динамику, рост составил 19,4% против падения индустрии в целом на 16,4%. Выручка Zoetis выросла на 7% в 2018 году.
В 2019 году компания ожидает, что выручка вырастет до 6,12-6,3 млрд долларов против 6,8 млрд долларов в 2018 году.
5. Johnson & Johnson (JNJ)
· Рыночная капитализация: $ 375,67 млрд.
· Финансовые результаты: -7,3% годовой доход
Johnson & Johnson , основанная в 1886 году, является американской компанией, занимающейся производством фармацевтических, медицинских изделий и потребительских товаров.
Ее фармацевтический бизнес охватывает области сердечно-сосудистой системы и обмена веществ, иммунологии, инфекционных заболеваний и вакцин, неврологии, онкологии и легочной гипертонии.
В 2018 году Johnson & Johnson пережил тяжелый период. Компания начала год с негативной ноты, когда неблагоприятные рыночные условия и изменения в налоговом законодательстве привели к резкому падению цены акций.
В начале второго квартала компания выиграла от сильных продаж препарата Zytiga для лечения рака предстательной железы и антииммунного биологического препарата Stelara .
Во втором квартале цена акций отскочила назад, поскольку значительный спрос увеличил продажи основных лекарств, чему способствовал рост продаж потребительских товаров и медицинских приборов. Тем не менее, остаются опасения, что компания слишком зависима от своего фармацевтического сегмента за счет потребительских товаров и медицинских устройств.
Сообщения в середине декабря о том, что руководству компании давно известно о проблемах безопасности, связанных с тальком в продуктах Johnson & Johnson , привели к тому, что акции растеряли весь рост с начала года и завершили год с чистой отрицательной прибылью.
Хотя ожидается, что компания столкнется с конкуренцией со стороны биоаналогов, препарат для лечения рака простаты Erleada и другие онкологические препараты, такие как Darzalex и Imbruvica , как ожидается, останутся будущими факторами роста в течение следующих нескольких лет.
6. AbbVie Inc. (ABBV)
· Рыночная капитализация: $ 116,53 млрд.
· Финансовые результаты : -9,33% годовой доход
Первоначально отделенная от Abbott Laboratories в 2013 году, базирующаяся в Северном Чикаго, штат Иллинойс, AbbVie является ведущей американской биофармацевтической компанией, ориентированной на исследования.
Она занимается поиском, разработкой и снабжением лекарств в терапевтические области иммунологии, онкологии, неврологии, вирусологии и общей медицины.
Флагманский аутоиммунный препарат компании Humira считается препаратом номер один в мире с годовым объемом продаж в $ 20 млрд и обеспечивает более 60 % доходов AbbVie . Тем не менее, компания столкнулась с потерей доходов от биологических аналогов Humira , которые были запущены в ЕС в октябре, хотя AbbVie имеет патентную защиту в США до 2023 года.
Хотя доход на инвестиции в AbbVie в среднем составил -14,5% в течение 2018 года, компания превзошла показатели фармацевтического бенчмарк индекса.
У AbbVie есть значительный ассортимент лекарств, которые, как ожидается, появятся на рынках к 2020 году, причем более 10 препаратов находятся на последней стадии клинических испытаний. Компания надеется получить одобрение в 2020 году для Orilissa , первой новой терапии боли при эндометриозе. Другие кандидаты включают лекарство от псориаза рисанкизумаб (risankizumab), ожидающее решения FDA в апреле 2019 года, и кандидат от ревматоидного артрита упадацитиниб (upadacitinib).
Статья носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной идеей.
На основании материалов Investopedia. Иллюстративные материалы взяты из открытых источников.
3 топ-акции крупных фармацевтических компаний купить – Инвестирование – 2020
Крупные фармацевтические акции были фаворитами среди инвесторов по нескольким причинам. Тот факт, что они большие, означает, что они генерируют огромный денежный поток, что обычно приводит к привлекательным дивидендам. А крупные фармацевтические компании работают в растущей отрасли, и спрос на лекарства, отпускаемые по рецепту, продолжает расти, особенно в связи с увеличением числа пожилых людей по всему миру.
Некоторые крупные фармацевтические акции особенно выделяются из толпы. Я бы поставил AbbVie
, Джонсон и Джонсон
и Pfizer
вверху списка. Вот почему это три крупные фармацевтические акции, которые вы можете купить сейчас и держать на долгие годы.
Abbvie
Инвесторам есть что любить в AbbVie. Начнем с того, что дивиденд фармацевтического производителя в настоящее время приносит 3%. После выделения из Abbott Labs в 2013 году AbbVie увеличила свои дивиденды на целых 77, 5%. И есть много возможностей для увеличения дивидендов, так как компания использует 60% доходов для финансирования дивидендной программы.
Способность AbbVie выплачивать такие заманчивые дивиденды проистекает из ее чрезвычайно успешной линейки продуктов. Humira собирается набрать более 18 миллиардов долларов в 2017 году. AbbVie считает, что к 2020 году аутоиммунное лекарство принесет около 21 миллиарда долларов. Угроза со стороны биосовместимых конкурентов для Humira также гораздо менее тревожная после того, как компания заключила сделку с Amgen, которая держит Amjevita., его биохимическая Humira, с рынка США до начала 2023 года.
Однако самым горячим препаратом для AbbVie сейчас является Imbruvica. Продажи лекарств от рака выросли более чем на 41% в годовом исчислении в первые три квартала 2017 года и достигают 2, 5 миллиардов долларов за весь год. Это только часть AbbVie; Johnson & Johnson совместно продает Imbruvica с AbbVie.
Гепатит С является еще одной областью, которая должна стать все более прибыльной для AbbVie. Хотя продажи франшизы вируса гепатита С (ВГС) компании в 2017 году снизились, Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США в августе одобрило пангенотипическое лекарственное средство против гепатита Mavyret.
AbbVie также, похоже, готовится к быстрому росту в ближайшие годы благодаря своему глубокому развитию. В настоящее время компания ожидает одобрения регулирующего органа для лечения эндометриоза. Потенциальный препарат-блокбастер находится на поздней стадии исследования, нацеленного также на лечение миомы матки.
Несколько других кандидатов на поздних стадиях также могут стать крупными победителями AbbVie. Лекарства от рака Rova-T и Venclexta занимают одно из первых мест в этом списке, равно как и препараты для лечения аутоиммунных заболеваний, такие как ризанкизумаб и упадацитиниб.
Джонсон и Джонсон
Дивидендная доходность Johnson & Johnson в 2, 37% не так высока, как у AbbVie. И его дивиденды не росли так быстро, как у AbbVie. Но лишь немногие компании в любой отрасли могут претендовать на впечатляющий послужной список повышения дивидендов со стороны J & J с 55 годами увеличения дивидендов. Вероятность того, что Johnson & Johnson продолжит эту серию, кажется довольно хорошей. Компания использует примерно 55% своей прибыли (и менее половины свободного денежного потока) для выплаты дивидендов.
Хотя J & J считается крупным фармацевтическим складом, она также является лидером в области потребительских товаров медицинского назначения и крупным производителем медицинского оборудования. Потребительский сегмент компании находится на пути к тому, чтобы в этом году объем продаж составил около 13, 5 миллиардов долларов, в то время как бизнес по производству медицинского оборудования должен принести доход в 26 миллиардов долларов в 2017 году.
Тем не менее, Johnson & Johnson делает большую часть своих денег от своего фармацевтического бизнеса. Сегмент также может стать крупнейшим драйвером роста J & J в будущем. Хотя компания сталкивается с конкурентным давлением в отношении своего самого продаваемого препарата Remicade, она также продолжает активно расти по ряду текущих продуктов, включая Darzalex, Imbruvica и Stelara.
Усилия компании J & J по развитию бизнеса растут. Ранее в этом году компания приобрела швейцарского производителя лекарств Actelion. Эта сделка позволила J & J приобрести франшизу Actelion по легочной гипертонии, которая включает три утвержденных в настоящее время препарата.
Как и AbbVie, у Johnson & Johnson также есть трубопровод, входящий в пятерку лучших среди всех крупных фармацевтических компаний. Многие из программ поздней стадии J & J нацелены на дополнительные показания к уже одобренным лекарствам. Тем не менее, компания также претендует на несколько многообещающих новых кандидатов, в том числе лекарство от рака простаты апалутамид и антидепрессант эскетамин.
Пфайзер
Если вы ищете аппетитную дивидендную доходность, Pfizer может оказаться прямо в вашем переулке. Дивиденд крупного производителя лекарств в настоящее время приносит около 3, 6%. Этот дивиденд также выглядит достаточно безопасным: Pfizer использует только 57% своего свободного денежного потока для финансирования дивидендной программы.
Модельный ряд Pfizer включает восемь блокбастеров. Лидером является вакцина против пневмококковой вакцины компании Prevnar 13. Тем не менее, наиболее эффективными препаратами Pfizer с самым быстрым ростом продаж являются разжижитель крови Eliquis, препарат Ibrance для лечения рака молочной железы и препарат от ревматоидного артрита Xeljanz. Эти три препарата показывают, как Pfizer, вероятно, будет расти в будущем. Компания сотрудничает с Bristol-Myers Squibb на Eliquis. Компания Pfizer приобрела компанию Ibrance в результате приобретения Warner-Lambert в 2000 году. Она разработала Xeljanz на месте.
Тем не менее, компания сталкивается с препятствиями для своих устаревших лекарств, а также для некоторых из своих лекарств, которые недавно или в ближайшее время утратят эксклюзивность. Эти препараты являются частью основного сегмента здравоохранения Pfizer, который также включает стерильные инъекционные препараты и биоаналоги, полученные в результате его приобретения Hospira в 2015 году. Однако есть некоторые потенциальные хорошие новости: генеральный директор Pfizer Ян Рид (Ian Read) заявил, что негативное влияние устаревших препаратов будет снижение в ближайшие годы.
Как насчет перспектив трубопровода Pfizer? Они кажутся довольно хорошими. Компания ожидает одобрения регулирующих органов для 10 программ и имеет еще 28 клинических программ на поздней стадии. Среди лучших кандидатов на поздней стадии Pfizer – обезболивающий препарат танезумаб и онкологический препарат Бавенсио (который разрабатывается совместно с партнером Merck KGaA ).
Pfizer недавно объявила, что она оценивает стратегические варианты для своего бизнеса потребительского здравоохранения. Эти варианты включают в себя продажу или раскрутку устройства, а также сохранение его в Pfizer. Инвесторы выиграют, если компания решит продать или раскрутить потребительский бизнес.
Лучший выбор?
Мне нравятся все три из этих больших аптечных акций. Мой любимый, тем не менее, AbbVie. Акция имеет почти все, что ищет инвестор – солидный дивиденд, большие перспективы роста и привлекательную оценку.
На мой взгляд, самым большим ударом против AbbVie является его сильная зависимость от Humira. Тем не менее, компания, кажется, обеспечила еще несколько лет роста для своего главного препарата. Это должно дать AbbVie достаточно времени для того, чтобы Imbruvica и Mavyret увеличили свои доходы, а также для процветания кандидатов в трубопровод. Я думаю, что AbbVie – лучшая большая фармацевтическая акция всего сейчас.
Примечание редактора: предыдущая версия этой статьи неправильно определила Ксельянц как препарат для лечения рака предстательной железы. Сожалеет об ошибке.
